Um índice de mercado é uma ferramenta do mercado financeiro que acompanha um conjunto de ativos e permite conhecer o seu desempenho. Na prática, não é possível investir diretamente em um indicador desse tipo. Porém, com os índices futuros você pode se expor aos resultados deles.
Esses são derivativos disponibilizados no mercado futuro e que podem ser usados para proteção ou especulação. Inclusive, com exposição internacional. Antes de operá-los, entretanto, é preciso conhecer suas características e entender os principais riscos.
A seguir, veja o que são os índices futuros e entenda quais são os principais exemplos do mercado global!
ACESSO RÁPIDO:
O que é o mercado futuro?
Antes de conhecer o índice futuro, é preciso entender o conceito de mercado futuro. Esse é um ambiente de negociação da bolsa valores onde são operados derivativos conhecidos como contratos futuros. Eles podem derivar de diversos ativos, como índices, commodities etc.
Nesse caso, os operadores se posicionam em relação ao desempenho de um ativo de referência. É possível se posicionar a favor (comprado) ou contra (vendido) a performance desse ativo. A referência é uma data futura, quando ocorrerá a liquidação financeira do contrato.
Mas no mercado futuro ocorre o ajuste diário dos resultados. Esse é um mecanismo de apuração dos resultados em relação ao movimento diário do mercado. Se houver um movimento a favor da sua posição, os valores são creditados em sua conta. Do contrário, ocorre o desconto.
O que é e como funciona um índice futuro?
Sabendo o que é o mercado futuro, você consegue compreender o conceito de índice futuro. Esse é um tipo de contrato futuro que tem como ativo de referência um indicador de mercado.
O Ibovespa futuro, por exemplo, é um contrato futuro relacionado ao Índice Bovespa — o principal indicador do mercado acionário brasileiro. Ao se posicionar em um contrato desse tipo, você se expõe financeiramente de acordo com a quantidade de pontos que o índice terá até determinada data.
Vale saber que há uma equivalência financeira para os pontos. Ou seja, cada ponto representa uma determinada quantia monetária. Assim, é possível estimar o volume financeiro necessário em margem de garantia para negociar esses contratos — como você verá adiante.
Em determinados casos, pode-se falar sobre mini índice futuro. Nesse caso, a negociação envolve minicontratos — que são mais acessíveis que os contratos cheios. Isso porque eles representam apenas uma fração do contrato original, envolvendo menos dinheiro.
EM 2024
Qual a relação dos índices futuros com a bolsa de valores?
Como você viu, os contratos futuros ficam disponíveis em um mercado específico da bolsa de valores. Portanto, existe uma relação direta entre os índices futuros e esses ambientes de negociação. Além disso, existem outras interações.
Um contrato futuro do Ibovespa, por exemplo, está diretamente relacionado ao desempenho da bolsa de valores. Afinal, sendo o indicador mais relevante e significativo do mercado de ações, ele reflete o movimento geral dessa parte da bolsa de valores.
Portanto, o Ibovespa cair é sinal de que a bolsa também cai. Como consequência, quem se posiciona comprado em um contrato de índice futuro perde dinheiro e quem se posiciona de modo vendido ganha dinheiro.
Considerando que os índices de renda variável costumam ser fortemente representativos de toda a bolsa (ou de setores dela), a negociação de contratos futuros e seus resultados dependem do desempenho dos mercados.
Por que acompanhar os índices futuros?
Operar índice futuro pode ser vantajoso ou útil em diversos cenários, sendo preciso avaliar a possibilidade para as suas características.
A seguir, veja por que pode valer a pena acompanhar os índices futuros!
Aproveitamento da volatilidade
O primeiro aspecto a entender é o grau de volatilidade dos derivativos em geral — e dos índices futuros em particular. Como os contratos futuros derivam de um ativo de referência, eles apresentam variações mais frequentes e significativas quanto aos preços.
Logo, pode haver menos previsibilidade sobre os movimentos. Essa dinâmica acontece mais fortemente no curto prazo. Logo, ela tende a aumentar os riscos de quem realiza operações rápidas.
Ao mesmo tempo, isso pode trazer oportunidades de ganhos — especialmente, considerando a especulação. Com a volatilidade, você pode operar contratos de modo comprado ou vendido para aproveitar as variações de preço.
Alavancagem
O mercado futuro é conhecido por não exigir que você disponha de todo o dinheiro referente a um contrato. Em vez disso, é possível operar com apenas uma parte do valor, apresentado na forma de margem de garantia.
Essa margem, por sua vez, pode ser dada tanto em dinheiro como em outros investimentos que sejam aceitos pela sua instituição financeira. Como você se torna capaz de operar um volume maior do que dispõe efetivamente, ocorre a chamada alavancagem.
Como consequência, há a chance de obter ganhos maiores do que se operasse apenas com a quantia que possui. Note, entretanto, que os riscos também costumam se elevar. Afinal, é possível ter perdas mais altas.
Diversificação de carteira
Dependendo do índice futuro escolhido, você pode aproveitar a diversificação da sua estratégia. Ao operar um índice futuro do mercado global, por exemplo, há diversificação internacional. Assim, sua carteira estará menos exposta às condições do mercado brasileiro.
Com isso, você pode evitar a concentração de recursos e diluir parte dos riscos atrelados às instabilidades nacionais. Mas é preciso estar ciente dos riscos envolvidos nos índices de outros países.
Possibilidade de hedge
É essencial saber que contratos futuros de índice não se configuram como um tipo de investimento, justamente por serem derivativos. Porém, não significa que só é possível especular com eles. Dependendo da estratégia adotada, você pode usá-lo para fazer a proteção de carteira (hedge).
Ao se posicionar de modo vendido em um índice, por exemplo, você pode ganhar se o indicador cair. Portanto, quem tem uma carteira de ações e deseja se proteger de eventuais quedas pode fazer isso para compensar, ao menos parcialmente, as perdas.
Novas estratégias
Se você tiver um perfil mais tolerante ao risco, é possível utilizar esses contratos para executar estratégias avançadas e arrojadas. É o caso de especular via day trade com índice futuro. Assim, você pode explorar a variação diária dos preços para obter ganhos.
Também é possível realizar outros tipos de trade e estratégias específicas em relação ao prazo dos contratos. Por exemplo, a negociação antes da data futura ou a arbitragem.
Quais são os principais índices do mercado global?
Agora que você entende o funcionamento geral dos índices futuros, vale a pena conhecer quais são as principais alternativas do mercado global. Desse modo, é possível definir qual operar, de acordo com os seus objetivos.
Confira!
Ibovespa Futuro
Com o contrato futuro de Ibovespa, é possível se posicionar em relação às expectativas e à projeção de mercado para o Ibovespa. Como vimos, esse indicador é formado pelas ações mais representativas e negociadas da bolsa brasileira, com base na metodologia adotada.
No mercado futuro, ele é negociado pelo código IND. A cotação é dada em pontos de índice, com uma variação mínima de 5 pontos. Além disso, nos contratos cheios, o lote mínimo é de 5 contratos e cada ponto equivale a 1 real.
Então, se o Ibovespa estiver a 105 mil pontos, cada contrato equivale a 105 mil reais. Além disso, cada variação de 5 pontos corresponde a uma movimentação mínima de 5 reais.
S&P 500 Futuro
O futuro de S&P 500 se baseia no indicador desenvolvido e divulgado pela Standard & Poor’s. Fazem parte dele as 500 ações das empresas mais representativas e negociadas da bolsa de valores de Nova York (NYSE).
No mercado futuro da bolsa de valores brasileira, a B3, seu código de negociação é o ISP e ele tem como lote padrão um contrato. Além disso, a variação mínima é de 0,25 pontos, sendo que cada ponto equivale a 50 dólares americanos.
S&P Merval Futuro
O S&P Merval Futuro é um contrato voltado para o índice S&P Merval. Ele é composto pelas ações mais líquidas da Argentina, entre as que são negociadas na bolsa do país (BYMA). Com esse contrato, é possível se expor ao mercado do país sem ter que investir na cesta de ativos diretamente.
Na B3, o código de negociação do S&P Merval Futuro é IMV, com um lote mínimo de 1 contrato. A variação mínima é de 1 ponto e cada um equivale a 10 pesos argentinos.
Nikkei 225 Futuro
O Futuro de Nikkei 225 está relacionado ao índice Nikkei Stock Average. Ele é o principal indicador do mercado acionário japonês, sendo composto pelas 225 ações da bolsa de valores de Tóquio, de diferentes setores.
Na B3, ele é negociado pelo código INK, com lote mínimo de 1 contrato. A variação mínima é de 5 pontos e o valor de cada um é de 50 ienes.
Euro Stoxx 50 Futuro
Voltado para o mercado europeu, o futuro de Euro Stoxx 50 se relaciona ao índice de mesmo nome. Ele é composto por 50 ações de empresas da zona do euro. Entre os países estão Bélgica, França, Alemanha, Irlanda, Itália, Holanda, Finlândia e Espanha.
Na B3, esse contrato é negociado pelo código ESX e o lote padrão tem 1 contrato. A variação mínima é de 0,5 ponto e cada ponto equivale a 10 euros.
DAX Futuro
Caso você tenha interesse no mercado alemão, existe o índice futuro DAX. Ele se baseia no índice que é composto pelas 40 principais empresas alemãs negociadas na Frankfurt Stock Exchange.
Na B3, o código de negociação dele é DAX e o lote mínimo é de 1 contrato. A variação mínima também é de 1 ponto, o qual vale 5 euros.
MICEX Futuro
Como parte da associação entre Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul (BRICS), foi criado o MICEX Futuro. Ele utiliza como base o índice MICEX, composto por 30 ativos representativos do mercado de ações da Rússia.
O código de identificação na B3 é MIX e o lote padrão tem 1 contrato. A variação é de 1 ponto de índice e cada um vale 4,50 reais.
Hang Seng Futuro
O contrato futuro de Hang Seng também foi criado pela parceria do BRICS. O HSI é formado por ações de empresas de Hong Kong e que façam parte de setores de finanças, imóveis, varejo, indústria e serviços públicos.
Na B3, o código de negociação é o HSI, com lote padrão de 1 contrato. A variação mínima é de 1 ponto, o qual equivale a 65 centavos.
FTSE/JS3E Futuro
O terceiro entre os índices futuros do BRICS é o FTSE/JSE. Ele está atrelado ao indicador cujo portfólio é formado pelas ações das maiores 40 empresas listadas na Johannesburg Stock Exchange (JSE), da África do Sul.
O código na B3 é JSE, com lote padrão de 1 contrato. A variação mínima é de 1 ponto de índice, que equivale a 40 centavos.
Dow Jones Futuro
Apesar de também ser referente ao mercado norte-americano, o contrato futuro Dow Jones não está disponível na B3. Chamado de Dow Jones Industrial Average, ele é negociado na Chicago Board of Trade (CBOT).
O índice é composto por 30 companhias dos Estados Unidos, que são as principais blue chips do mercado. Entre os tipos de contrato desse índice, o E-mini Dow é o mais popular.
Nasdaq 100 Futuro
Outro índice futuro que não está disponível na B3, mas que é relevante é o Nasdaq 100. Ele é negociado na Chicago Mercantile Exchange (CME) e reúne as 100 companhias com maior valor de capitalização da bolsa Nasdaq — exceto as do mercado financeiro.
O contrato mais negociado é o do tipo Nasdaq 100 E-mini, por exigir a movimentação de valores menores.
Como operar índice futuro?
Até aqui você aprendeu mais sobre índices futuros e conheceu os principais do mercado global. Mas antes de operar com eles é preciso identificar se o seu perfil de investidor e se os seus objetivos financeiros são compatíveis.
Além disso, é importante conhecer bem o funcionamento desse mercado e dos contratos futuros. A partir dessas informações, você deve abrir conta em um banco de investimentos. Após criar a conta, é preciso disponibilizar a margem de garantia, conforme as regras da instituição.
Então será possível negociar os contratos futuros pelo home broker, conforme a sua estratégia. Portanto, é preciso se planejar para realizar as operações em busca dos resultados mais adequados para você.
Nesse sentido, pode ser interessante contar com a ajuda de uma assessoria de investimentos. O serviço oferece apoio dos assessores para esclarecer suas dúvidas e ajudar você a conhecer melhor as alternativas.
Como você viu, os índices futuros do mercado global oferecem diferentes oportunidades de exposição e posicionamento de mercado. Antes de escolhê-los, entretanto, considere o risco mais elevado e os objetivos que eles podem ajudar a consolidar.
Gostou de conhecer essas alternativas? Para aprender mais sobre o mercado e descobrir oportunidades disponíveis, conte com a ajuda dos nossos assessores ao entrar em contato conosco da Renova Invest!
