Se você está buscando formas de investir em ações no exterior, saiba que existem alternativas no mercado brasileiro que são práticas e acessíveis. Trata-se dos BDR, certificados atrelados a investimentos estrangeiros negociados no Brasil, como o BEFG39.
Com lastro no ETF do Índice MSCI EAFE Growth, o BEFG39 permite que você se exponha a ações de empresas da Europa, Austrália, Ásia e Oriente Médio. Tudo isso sem precisar tirar o seu capital do país, trocar moedas ou abrir conta em uma instituição financeira no exterior.
Deseja conhecer melhor esse BDR de ETF para descobrir se faz sentido para o perfil? Então continue a leitura e confira essa alternativa para expor ao mercado internacional!
O que é um BDR?
Antes de aprender sobre o funcionamento do BEFG39, é importante esclarecer o conceito de BDR, para não se confundir quando for investir.
O brazilian depositary receipt (BDR) — também conhecido como certificado de depósito de valores mobiliários — é um investimento que integra a classe da renda variável. Por meio dele, o investidor se expõe a investimentos estrangeiros que não são negociados diretamente no Brasil.
O seu funcionamento parte de uma instituição depositária, que realiza investimentos no exterior e os deixam sob custódia. A partir disso, os BDRs são emitidos e lastreados nesses ativos, possibilitando a negociação no mercado nacional.
Vale saber que a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) alterou as regras de emissão de BDRs em 2020, trazendo mudanças importantes. Antes, eles eram lastreados em ações de empresas estrangeiras.
Porém, após a flexibilização das regras, eles podem ter lastro em títulos de dívida pública internacional, ETFs e outros ativos financeiros.
O que é um ETF e como funciona?
Para entender o funcionamento do BEFG39, também é necessário saber o que é um ETF. Essa é a sigla para exchange traded fund, ou fundo de índice. Assim, trata-se de um tipo de fundo de investimento focado em espelhar o desempenho de um benchmark.
Portanto, a sua estratégia consiste em replicar a carteira teórica do índice de referência escolhido. Além disso, como acontece em outros fundos, o ETF funciona como um condomínio. Logo, há a figura do gestor profissional (síndico) responsável por administrar o patrimônio do fundo.
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E também existem os cotistas (condôminos) — encarregados de pagar as cotas e a taxa de administração cobrada. Uma característica interessante do fundo de índice é que o gestor não precisa tentar superar o desempenho do benchmark.
A estratégia busca apenas acompanhar o índice, trazendo uma gestão passiva. Portanto, as taxas cobradas tendem a ser menores que em fundos com gestão ativa.
Quando o BEFG39 surgiu?
A partir do momento em que os BDRs puderam ser emitidos com lastro em ETFs, a gestora de ativos BlackRock lançou diversas alternativas no mercado brasileiro. O BEFG39 foi anunciado em 29 de abril de 2021, junto a outros 25 BDRs dessa mesma gestora.
Em um primeiro momento, apenas investidores qualificados estão habilitados para negociar esse BDR. Contudo, o acesso aos demais investidores pode ser liberado após a tradução dos documentos importantes sobre o investimento.
Qual é o ETF que o BEFG39 está atrelado?
O BEFG39 possui lastro no ETF iShares MSCI EAFE Growth, um fundo de índice que lançado em agosto de 2005. Suas cotas são negociadas sob o código EFG, na bolsa Cboe BZX — uma das bolsas de valores dos Estados Unidos.
A gestão do ETF também é feita pela BlackRock, sendo que cada cota dá lastro à emissão de 10 BDRs no Brasil. Isso significa que, ao comprar um BDR BEFG39, você estará exposto a 1/10 (um décimo) de cota do ETF.
Qual é a composição do índice de referência espelhado?
Como foi possível aprender, o BEFG39 tem lastro no ETF do Índice MSCI EAFE Growth. Então é importante conhecer as ações que o compõem. A carteira teórica do indicador é composta pelas ações de empresas de mercados desenvolvidos como Europa, Austrália, Ásia e Oriente Médio.
Ainda, elas devem apresentar características de crescimento. Nesse cenário, excluem-se os Estados Unidos e Canadá. Entre as companhias que compõe o MSCI EAFE Growth, vale destacar:
- Nestlé;
- Unilever;
- Roche;
- Sony;
- L’Oréal;
- Adidas;
- Nintendo;
- Experian;
- Volvo;
- Ferrari;
- Shimano;
Quais são as vantagens e riscos envolvidos nos BDRs?
Após conhecer o funcionamento dos BDRs, saiba que a alternativa pode contar com vantagens e riscos. Conhecê-los, então, facilita na tomada de decisão.
Entre as vantagens, destaca-se que o investimento em BDRs permite a diversificação internacional de seu portfólio. Como você viu, o BEFG39 possui lastro em um ETF que replica um benchmark composto por diversas ações de empresas estrangeiras.
Também vale destacar a praticidade do investimento. Ao contrário de investir diretamente em uma ação de fora do país, o BDR é negociado em reais e na bolsa de valores brasileira. Logo, não é necessário fazer câmbio e ter conta no exterior.
Outro ponto positivo diz respeito ao recebimento de dividendos. Embora você não seja o titular das ações internacionais, a instituição depositária repassa àqueles que compraram o BDR todos os proventos recebidos. Além disso, a quantia já vem com os impostos e taxas recolhidos.
No que tange aos riscos, lembre-se de que o BDR é um investimento de renda variável. Portanto, ele está sujeito a maiores riscos devido à volatilidade. Ou seja, as mudanças do mercado podem afetar os seus resultados.
Como investir no BEFG39?
Após aprender mais sobre BDRs, principalmente a respeito do BEFG39, vale conhecer o passo a passo para investir nesses ativos. Primeiro, é preciso avaliar se essa opção está adequada ao seu perfil de investidor e objetivos financeiros.
Se entender que o investimento faz sentido para você, será preciso abrir uma conta em um banco de investimentos. Assim, você terá acesso a um home broker, que permite ingressar no ambiente de negociações da bolsa de valores.
Logo, basta digitar o código de negociação — como o BEFG39, escolher a quantidade e o preço que deseja pagar. Se houver uma contraparte que aceite esses termos, o negócio será executado pela própria B3. Por fim, é só aguardar a liquidação para que os certificados componham a sua carteira.
Agora que você sabe o que é o BEFG39, é possível avaliar se o investimento pode ser interessante para a sua carteira. Caso precise de ajuda, uma assessoria de investimentos pode te auxiliar a conhecer mais sobre as diversas alternativas disponíveis no mercado.
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