Os Fundos Imobiliários (FIIs) se tornaram um tipo de investimento muito popular entre as pessoas físicas nos últimos anos, mas é normal ter dúvidas sobre como montar um portfólio diversificado. Por isso, a Carteira Recomendada de FIIs vem para suprir essa demanda.
A carteira é desenvolvida pelo BTG Pactual, reconhecido como o melhor time de análise da América Latina. Veja a seguir.
Objetivos da carteira
Destinada aos investidores que gostariam de ter renda e ganho de capital, a Carteira Recomendada de Fundos Imobiliários tem como objetivo capturar as melhores oportunidades do mercado de FIIs após um profundo processo de análise e avaliação de qualidade dos ativos.
Buscamos equilibrar o nosso portfolio com fundos que possuam estratégias complementares, proporcionando, além da diversificação setorial, exposição a diferentes regiões do país. A atualização da carteira possui periodicidade mensal, com divulgação todo 1º dia útil de cada mês.
Composição da carteira
Nossa carteira apresentou alta de 2,96% em abril, em linha com o Ifix que registrou alta de 3,01% no mesmo período.
Estamos realizando as seguintes alterações em nossa carteira recomendada: (i) redução de CPTS11 (2,5%), PVBI11 (1,0%) e BTHF11 (0,5%); (ii) aumento de posição em KNIP11 (1,0%); e (iii) inclusão de VGIR11 (3,0%).
Veja a composição deste mês.
| Fundo | Peso | Características | Preço | P/VPA | Liquidez | Dividend Yield | Performance | ||||||
| Código | (%) | Gestora | Segmento | – | – | R$ milhares | Anualizado | LTM | 1M (%) | 12M (%) | |||
| BTCI11 | 7,0% | BTG Pactual | Recebíveis | 9,2 | 0,92x | 1.346 | 12,3% | 12,1% | 2,9% | 1,5% | |||
| KNCR11 | 13,5% | Kinea | Recebíveis | 102,0 | 1,01x | 11.011 | 12,2% | 11,6% | -0,4% | 10,6% | |||
| KNIP11 | 8,5% | Kinea | Recebíveis | 90,0 | 1,01x | 6.487 | 14,7% | 11,6% | 1,2% | 5,6% | |||
| CLIN11 | 3,5% | Clave | Recebíveis | 89,0 | 0,92x | 799 | 14,8% | 13,4% | 1,5% | 4,0% | |||
| RBRR11 | 9,0% | RBR | Recebíveis | 84,7 | 0,94x | 2.096 | 13,5% | 12,3% | 1,2% | 3,1% | |||
| RBRY11 | 8,0% | RBR | Recebíveis | 93,4 | 0,97x | 2.691 | 13,5% | 12,6% | -0,3% | 7,7% | |||
| VGIR11 | 3,0% | Valora | Recebíveis | 9,4 | 0,96x | 5.371 | 15,3% | 13,7% | -0,3% | 10,9% | |||
| VILG11 | 6,0% | Vinci | Galpões Logísticos | 87,5 | 0,78x | 1.639 | 9,3% | 8,6% | 6,8% | 4,2% | |||
| BRCO11 | 4,5% | Bresco | Galpões Logísticos | 111,9 | 0,95x | 2.821 | 9,3% | 9,3% | 6,8% | 3,7% | |||
| BTLG11 | 7,0% | BTG Pactual | Galpões Logísticos | 100,7 | 0,97x | 7.352 | 9,3% | 9,3% | 4,1% | 9,2% | |||
| BRCR11 | 3,5% | BTG Pactual | Lajes Corporativas | 42,6 | 0,49x | 1.521 | 12,7% | 13,8% | 7,6% | -12,5% | |||
| PVBI11 | 5,0% | Patria | Lajes Corporativas | 79,9 | 0,77x | 3.770 | 7,5% | 8,7% | 2,8% | -13,0% | |||
| HGBS11 | 3,5% | Hedge | Shoppings | 195,8 | 0,92x | 2.597 | 9,8% | 10,0% | 1,6% | -2,2% | |||
| GZIT11 | 2,0% | Gazit | Shoppings | 48,0 | 0,53x | 742 | 19,5% | 19,5% | 0,6% | -11,8% | |||
| TRXF11 | 7,0% | TRX | Renda Urbana | 103,3 | 1,03x | 6.084 | 10,8% | 12,3% | 4,3% | 6,7% | |||
| HGRU11 | 3,5% | Patria | Renda Urbana | 122,3 | 0,97x | 4.542 | 8,8% | 9,7% | 3,6% | 1,2% | |||
| CPTS11 | 2,5% | Capitânia | Hedge Fund | 7,6 | 0,87x | 8.865 | 12,9% | 12,0% | 7,2% | 0,8% | |||
| BTHF11 | 3,0% | BTG Pactual | Hedge Fund | 8,2 | 0,80x | 3.475 | 13,5% | – | 8,7% | – | |||
| Total | 100% | – | 0,92x | 4.723 | 12,0% | 11,1% | – | – | |||||
Fontes: Economatica e BTG Pactual. Data-base: 30 de abril de 2025.
A carteira recomendada de FIIs tem como principais exposições os segmentos de CRIs, galpões logísticos e renda urbana. Entre as gestoras, as principais exposições estão na Kinea, BTG e RBR. Veja mais abaixo.
Quanto rende a carteira de FII
Confira a rentabilidade mensal da carteira de fundos imobiliários.
| Janeiro | Fevereiro | Março | Abril | Maio | Junho | Julho | Agosto | Setembro | Outubro | Novembro | Dezembro | No ano | Desde o início |
||||||||
| 2025 | |||||||||||||||||||||
| BTG | -3,81% | 5,07% | 5,92% | 2,96% | – | – | – | – | – | – | – | – | 10,22% | 45,97% | |||||||
| IFIX | -3,07% | 3,34% | 6,14% | 3,01% | – | – | – | – | – | – | – | – | 9,51% | 29,95% | |||||||
| 2024 | |||||||||||||||||||||
| BTG | 0,42% | 1,43% | 0,95% | 0,12% | -0,51% | 1,10% | 1,14% | 1,09% | 2,20% | -3,36% | 2,54% | 0,11% | -4,74% | 32,43% | |||||||
| IFIX | 0,67% | 0,79% | 1,43% | 0,77% | 0,02% | 1,04% | 0,52% | 0,86% | 2,58% | -3,06% | 2,11% | -0,67% | -5,89% | 18,67% | |||||||
| 2023 | |||||||||||||||||||||
| BTG | -2,46% | 0,32% | -0,42% | 4,16% | 4,00% | 5,25% | 2,17% | 1,22% | 0,92% | -2,91% | 1,30% | 4,37% | 19,02% | 39,02% | |||||||
| IFIX | -1,60% | -0,45% | -1,69% | 3,52% | 5,43% | 4,71% | 1,33% | 0,49% | 0,20% | -1,97% | 0,66% | 4,25% | 15,50% | 26,10% | |||||||
| 2022 | |||||||||||||||||||||
| BTG | -1,11% | -0,78% | 1,32% | 1,89% | -0,27% | -1,38% | -0,94% | 8,17% | 1,64% | -1,03% | -5,11% | -0,53% | 1,35% | 16,80% | |||||||
| IFIX | -0,99% | -1,29% | 1,42% | 1,19% | 0,26% | -0,88% | 0,66% | 5,76% | 0,49% | 0,02% | -4,15% | 0,00% | 2,22% | 9,18% | |||||||
| 2021 | |||||||||||||||||||||
| BTG | 1,10% | 0,38% | 0,04% | 0,77% | -1,43% | -3,00% | 4,18% | -3,78% | -0,69% | -0,95% | -3,88% | 9,83% | 1,83% | 15,25% | |||||||
| IFIX | 0,32% | 0,25% | -1,38% | 0,51% | -1,56% | -2,19% | 2,51% | -2,63% | -1,24% | -1,47% | -3,64% | 8,78% | -2,28% | 6,80% | |||||||
| 2020 | |||||||||||||||||||||
| BTG | -3,58% | -3,73% | -17,69% | 1,97% | 0,99% | 8,29% | -1,42% | 1,72% | 1,46% | -0,98% | 1,34% | 2,42% | -10,89% | 13,17% | |||||||
| IFIX | -3,76% | -3,69% | -15,85% | 4,39% | 2,08% | 5,59% | -2,61% | 1,79% | 0,46% | -1,01% | 1,51% | 2,19% | -10,24% | 9,29% | |||||||
| 2019 | |||||||||||||||||||||
| BTG | – | – | – | – | – | – | 1,94% | 1,44% | 0,78% | 2,89% | 5,41% | 12,37% | 27,01% | 27,01% | |||||||
| IFIX | – | – | – | – | – | – | 1,27% | -0,11% | 1,04% | 4,01% | 3,52% | 10,63% | 21,76% | 21,76% | |||||||
Fontes: Economatica e BTG Pactual. Data-base: 30 de abril de 2025.
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