Cada vez mais, o mundo dos investimentos se torna acessível e há várias opções, como BDRs e contas no exterior. Uma novidade é que a entrada de novos investidores no mercado de capitais cresceu bastante nos últimos anos. De acordo com os dados da B3, o número de pessoas físicas na Bolsa de Valores chegou a 5 milhões em janeiro de 2022, um aumento de 1,5 milhão (56%) sobre dezembro de 2020, e de 4,2 milhões (525%), ante 2018.
Os investidores começaram a olhar para oportunidades além do mercado brasileiro, ou seja, se jogando em outros países e colocando em prática um dos principais conselhos dos especialistas que é ter uma carteira diversificada. Os ativos no exterior podem ser os mais novos queridinhos dos brasileiros, pois além da compra de papéis direta, também é possível investir por meio das BDRs (Brazilian Depositary Receipts).
Por mais que BDR seja uma maneira mais simples de aplicar no mercado internacional, é preciso realmente pensar nos seus objetivos e colocar na balança o que é melhor, pensando no seu perfil de investimento e portfólio. Hoje, vamos ver mais sobre as possibilidades de investimento no mercado internacional.
O que é um BDR?
O termo significa brazilian depositary receipts ou certificado de depósito de valores mobiliários. Trata-se de um investimento que pode ser encontrado no mercado nacional, mas que possui lastro em uma alternativa internacional. Ou seja, ao investir nele, você se expõe aos mercados estrangeiros, sem precisar sair do Brasil.
Antes, a maior parte dos BDRs eram restritos aos investidores qualificados. Isto é, aqueles que reúnem ao menos R$ 1 milhão investidos ou detém certificação profissional para atuar no mercado financeiro.
Contudo, em 2020, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) decidiu flexibilizar as regras para que investidores em geral pudessem adquiri-los. Então, normalmente, assim que o material que envolve a emissão do certificado é traduzido, ele é disponibilizado para qualquer interessado.
Como um BDR funciona?
O funcionamento do BDR depende de uma empresa depositária. É essa instituição que adquire ativos nos mercados estrangeiros — como ações, títulos públicos, ETFs, REITs (fundos imobiliários americanos). Depois, a empresa os coloca sob a custódia de um agente custodiante. Na sequência, a depositária emite os BDRs com lastro nos investimentos internacionais e os disponibiliza na B3 para os investidores.
Contudo, é preciso ter em mente que ao investir em BDRs você não se torna o titular dos investimentos estrangeiros, mas sim do certificado atrelado a eles. Portanto, o ativo se assemelha a um recibo de uma ação, cota ou título do exterior. Ao mesmo tempo, o resultado do BDR dependerá da performance obtida pelos ativos estrangeiros. Caso os eles se valorizem, o certificado também se valorizará — e o mesmo acontece no cenário contrário.
Também é responsabilidade da instituição depositária repassar aos investidores nacionais todas as informações relevantes acerca dos investimentos que lastreiam os BDRs. Afinal, o investidor que possui BDR precisa avaliar o negócio para conseguir gerir sua carteira.
Quais os principais tipos de BDRs?
Você já viu o que é um BDR e como ele funciona, mas ainda é preciso conferir quais são os principais tipos disponíveis. Eles podem ser do tipo patrocinado ou não patrocinado, veja detalhes de cada um deles!
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- BDRs patrocinados
Nos BDRs patrocinados, a própria companhia ou fundo revela o interesse em disponibilizar seus ativos no país. Então ela pode contratar uma instituição depositária para emitir os BDRs e disponibilizá-los no mercado nacional.
Além disso, os BDRs de nível I são negociados em balcão específico. Já nos níveis II e III, a negociação se dá no pregão comum da B3. Nesse caso, as companhias precisam ter registro junto à CVM e devem seguir as regras de transparência na comunicação com os investidores.
- BDRs não patrocinados
No caso dos BDRs não patrocinados, o interesse em ofertá-los no mercado brasileiro não partiu de uma empresa ou fundo no exterior, mas de uma instituição depositária. Logo, ela é quem toma a iniciativa de investir em bolsas internacionais e emitir os certificados no Brasil.
Esse tipo de BDR é o mais encontrado na bolsa e sempre é considerado de nível I. Isso significa que a companhia depositária será a responsável por repassar as informações emitidas no exterior para os investidores brasileiros.
Em relação ao investidor, os resultados do BDR patrocinado ou não patrocinado podem ser semelhantes. Isso porque os dois seguem a mesma regulamentação e, assim, dificilmente você encontrará problemas com o emissor do certificado.
BDR paga dividendos? Veja aqui.
O que é uma conta no exterior e como funciona?
A conta internacional é muito parecida com o modelo convencional, mantida em instituições financeiras no Brasil. No entanto, ela funciona em moeda estrangeira e traz maior liberdade para quem costuma viajar, fazer compras no exterior ou investir em alternativas globais.
É bastante comum recorrer a contas nos Estados Unidos, utilizando o dólar como moeda principal. Em todos os casos, a modalidade permite a manutenção de uma conta em moeda estrangeira sem sair do Brasil. Ademais, o processo de abertura pode ser feito a distância, já que muitas instituições são digitais e oferecem serviços online.
Portanto, essa pode ser uma alternativa interessante para os brasileiros que desejam fazer uma reserva em dólar ou querem começar a investir diretamente no exterior. — compondo, assim, uma carteira global.
O que preciso para ter uma conta no exterior?
Após entender mais sobre a conta internacional, é comum se perguntar como abrir a sua. Primeiro, é preciso destacar que todo residente no Brasil pode recorrer à alternativa — desde que a instituição desejada disponibilize o serviço para estrangeiros.
Durante o processo, será necessário apresentar alguns documentos. Entre eles, estão a carteira de identidade, CPF (Cadastro de Pessoa Física), comprovante de endereço e comprovante de renda ou holerite.
Quais são as vantagens de ter uma conta internacional Descubra aqui.
Qual é melhor para investir?
A pergunta de ouro, afinal de contas, o que vale a pena investir? A dúvida é muito comum entre os investidores. E não por acaso, independente da escolha, a exposição ao risco é parecida. A diferença se dá muito pelo objetivo financeiro de cada um e do que pretende com o investimento.
No caso da compra direta de ações em uma instituição americana, a pessoa possui mais opções disponíveis. Enquanto nas BDRs, há uma quantidade limitada de ativos. Porém, não se empolgue com a vantagem e esqueça dos riscos, considerando não apenas o ativo em questão, como todo o contexto, custo, taxas e impostos incluídos.
A verdade é que seja via ações, BDRs ou fundos de multimercado, o investimento no exterior pode te trazer mais rentabilidade e fazer parte da carteira dos brasileiros.
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