Já passou pela sua cabeça que você pode ganhar muito mais dinheiro na Bolsa de Valores do que apenas especulando? O aluguel de ações – também conhecido como custódia remunerada – é um dos serviços principais da B3. Com isso, o investidor não perde o direito ao recebimento de dividendos.
Mas como? Nesse artigo vamos desvendar esse mistério e trazer um ranking das ações mais alugadas da Bolsa de Valores e também quais têm as maiores taxas de aluguel do país.
Através disso, o investidor pode avaliar o valor que ganha com seus ativos, além do valor estimado a receber com as próximas ações que comprar.
ACESSO RÁPIDO:
O que é o aluguel de ações?
Alugar ações funciona de maneira semelhante a qualquer negociação de aluguel — como imóveis, em que o proprietário disponibiliza o local por tempo até que o contrato tenha finalização e o inquilino desocupe do bem.
No caso das ações, acontece da mesma forma. A propriedade dos papéis continua sendo de quem os comprou. Mas eles podem ser utilizados por um período definido por outra pessoa, que tem o compromisso de devolvê-los na data determinada.
O aluguel de ações é uma operação organizada com mediação do banco de investimentos ou outra instituição financeira e envolve duas pessoas: o doador e o tomador. O primeiro é quem pode alugar e disponibilizar os papéis e o segundo é quem os aluga.
A negociação é feita de acordo com uma remuneração específica. Ou seja, o tomador paga ao doador pelo aluguel. Também é necessário oferecer garantias e cumprir os prazos estabelecidos no acordo entre as duas partes.
E qual a finalidade?
O aluguel ou empréstimo de ações pode ser realizado tanto por investidores pessoa física quanto por pessoas jurídicas. Ele costuma servir a diferentes objetivos, dependendo do que cada investidor ou especulador deseja na bolsa.
O mais comum é que o aluguel seja procurado por especuladores que queiram fazer atividades de venda descoberta ou long e short, por exemplo. Nesses casos, eles precisam contar com ativos que não têm na carteira.
A venda a descoberta é feita quando a especulação visa trazer lucro em um movimento de baixa na bolsa de valores. Assim, ao invés de comprar mais barato e vender mais caro, o especulador faz a prática oposta.
EM 2024
Ele vende os ativos por um preço maior e, aproveitando a tendência de queda, os compra novamente por um valor menor – lucrando, portanto, com a diferença de preço. Mas como a venda acontece antes da compra, é preciso ter ações alugadas.
Para os investidores cujo objetivo é manter as ações na carteira por um prazo mais longo, o aluguel serve como uma renda extra. Ou seja, os papéis continuam na sua posse e, além de receber proventos e aproveitar a valorização deles, você também recebe uma remuneração por alugá-los.
Quais são as vantagens do aluguel de ações?
Além do próprio ganho com proventos e valorização dos papéis, o aluguel de ações é uma alternativa para que os investidores de longo prazo possam aumentar seus ganhos na Bolsa de Valores. Parece bom, não?
Através da custódia remunerada, é possível alugar ações para que outros investidores vendam em uma estratégia de ganhar – justamente – com os preços em queda. É um mecanismo para conferir mais liquidez ao mercado.
Então, o aluguel de ações também é vantajoso para o especulador por proporcionar maior flexibilidade nas oportunidades que ele tem na bolsa. Especialmente em operações alavancadas ou naquelas que proporcionam lucros em momentos de queda do mercado.
É importante não esquecer que o aluguel de ações possuem diferentes tipos de contrato e taxas de remuneração para o doador e de locação para o tomador. Os ativos que estão elegíveis para a custódia remunerada são:
- Ações (empresas de capital aberto e listadas na B3);
- Units (ativos compostos por mais de um tipo ou classe de valores mobiliários);
- Cotas de Fundos de Índices (ETFs);
- BDRs Patrocinados;
- BDRs Não Patrocinados Nível I;
- Cotas de Fundos de Investimentos Imobiliários (FIIs);
- Cotas de Fundos de Investimentos em Participações.
Quais são os riscos?
Todas as práticas realizadas na renda variável têm riscos. Então, é importante falar sobre eles. No caso do aluguel, os riscos maiores são vivenciados pelos especuladores, que se expõem às oscilações da bolsa com as ações alugadas.
O doador conta com a segurança do banco de investimentos e da própria B3, que media toda a operação. Caso o aluguel não seja liquidado na data combinada, ele recebe a garantia oferecida no contrato para pagamento dos custos.
Em relação ao tomador, a B3 pode exigir novos valores de garantia, a depender das operações realizadas. No caso de ele não conseguir oferecer capital suficiente, a posição pode ser reduzida ou encerrada pela bolsa.
As ações mais alugadas da Bolsa
Na maioria das vezes, os ativos que se destacam são os que apresentam maior liquidez de mercado. As 25 ações mais alugadas da Bolsa de Valores nos últimos 12 meses, considerando o mês de setembro e o volume financeiro e aquelas que fazem parte do Ibovespa, de acordo com a Economatica foram:
| Empresa | Código de negociação | Volume financeiro nos últimos 12 meses* (R$ bilhões) |
Taxa média de aluguel (BTC) ao ano nos últimos 12 meses* |
| Vale | VALE3 | 60,15 | 0,13% a.a. |
| Petrobras | PETR4 | 45,66 | 0,13% a.a. |
| Bradesco | BBDC4 | 38,00 | 0,50% a.a. |
| Itaú | ITUB4 | 34,91 | 0,18% a.a. |
| Ambev | ABEV3 | 18,31 | 0,61% a.a. |
| Petrobras | PETR3 | 15,78 | 0,20% a.a. |
| Localiza | RENT3 | 10,65 | 2,39% a.a. |
| Brasil | BBAS3 | 8,91 | 0,18% a.a. |
| Weg | WEGE3 | 8,65 | 0,35% a.a. |
| Gerdau | GGBR4 | 7,82 | 1,21% a.a. |
| Suzano | SUZB3 | 7,72 | 0,09% a.a. |
| Hapvida | HAPV3 | 7,21 | 7,58% a.a. |
| B3 | B3SA3 | 7,18 | 0,07% a.a. |
| Itaúsa | ITSA4 | 6,72 | 0,07% a.a. |
| Grupo Natura | NTCO3 | 6,21 | 0,28% a.a. |
| PetroRio | PRIO3 | 5,47 | 0,07% a.a. |
| Magazine Luiza | MGLU3 | 5,42 | 5,08% a.a. |
| Raia Drogasil | RADL3 | 5,41 | 2,43% a.a. |
| BRF | BRFS3 | 5,36 | 4,04% a.a. |
| Cosan | CSAN3 | 5,16 | 0,12% a.a. |
| BTG Pactual | BPAC11 | 4,99 | 0,18% a.a. |
| Telefônica | VIVT3 | 4,99 | 7,28% a.a. |
| Lojas Renner | LREN3 | 4,34 | 0,15% a.a. |
| Eletrobras | ELET3 | 4,26 | 6,16% a.a. |
*Data de referência: 12 de setembro de 2022 / Fonte: Economatica
As ações com as maiores taxas de aluguel
Já aqui, o destaque vai para os com menores perspectivas positivas no curto prazo. Desta forma, oferecem mais possibilidades de estratégias vendidas por parte dos traders. Veja as 50 ações do Ibovespa com as maiores taxas de aluguel na Bolsa no último ano foram:
| Empresa | Código de negociação | Taxa média de aluguel (BTC) ao ano nos últimos 12 meses* |
| IRB Brasil | IRBR3 | 15,69% a.a. |
| Banco Pan | BPAN4 | 12,68% a.a. |
| Eztec | EZTC3 | 10,72% a.a. |
| Gol | GOLL4 | 10,69% a.a. |
| Qualicorp | QUAL3 | 9,32% a.a. |
| Americanas | AMER3 | 7,83% a.a. |
| Petz | PETZ3 | 7,61% a.a. |
| Hapvida | HAPV3 | 7,58% a.a. |
| CPFL Energia | CPFE3 | 7,57% a.a. |
| Telefônica | VIVT3 | 7,28% a.a. |
| Carrefour | CRFB3 | 6,85% a.a. |
| São Martinho | SMTO3 | 6,47% a.a. |
| Méliuz | CASH3 | 6,26% a.a. |
| Santander | SANB11 | 6,17% a.a. |
| Eletrobras | ELET3 | 6,16% a.a. |
| Via | VIIA3 | 6,01% a.a. |
| Azul | AZUL4 | 5,58% a.a. |
| CSN Mineração | CMIN3 | 5,52% a.a. |
| Cogna | COGN3 | 5,49% a.a. |
| Magazine Luiza | MGLU3 | 5,08% a.a. |
| Dexco | DXCO3 | 5,07% a.a. |
| Locaweb | LWSA3 | 4,73% a.a. |
| Fleury | FLRY3 | 4,60% a.a. |
| Braskem | BRKM5 | 4,52% a.a. |
| Multiplan | MULT3 | 4,49% a.a. |
| Rede D’Or | RDOR3 | 4,47% a.a. |
| CVC Brasil | CVCB3 | 4,23% a.a. |
| Cyrela | CYRE3 | 4,10% a.a. |
| BRF | BRFS3 | 4,04% a.a. |
| Taesa | TAEE11 | 4,01% a.a. |
| CCR | CCRO3 | 3,91% a.a. |
| Yduqs | YDUQ3 | 3,90% a.a. |
| brMalls | BRML3 | 2,96% a.a. |
| Arezzo | ARZZ3 | 2,79% a.a. |
| Eneva | ENEV3 | 2,76% a.a. |
| Alpargatas | ALPA4 | 2,57% a.a. |
| Raia Drogasil | RADL3 | 2,43% a.a. |
| Localiza | RENT3 | 2,39% a.a. |
| Positivo | POSI3 | 2,32% a.a. |
| Eletrobras | ELET6 | 2,18% a.a. |
| Energias do Brasil | ENBR3 | 2,09% a.a. |
| Sabesp | SBSP3 | 1,68% a.a. |
| Gerdau | GGBR4 | 1,21% a.a. |
| Energisa | ENGI11 | 1,10% a.a. |
| Copel | CPLE6 | 1,09% a.a. |
| Totvs | TOTS3 | 0,91% a.a. |
| Engie | EGIE3 | 0,89% a.a. |
| Rumo | RAIL3 | 0,88% a.a. |
| Cemig | CMIG4 | 0,78% a.a. |
| Ultrapar | UGPA3 | 0,78% a.a. |
Como alugar as ações?
Você ficou interessado em aproveitar os benefícios do aluguel de ações, seja como doador ou como tomador? É bem simples fazer isso. Basta comunicar o banco de investimentos sobre o seu intuito. Então, ele media a operação.
Toda a negociação é realizada por meio do home broker ou da plataforma de investimentos que você utiliza.
Sem dúvida, a sua confiança na instituição é algo fundamental para operar com segurança. Por isso, a plataforma digital do BTG Pactual — maior banco de investimentos da América Latina —é a melhor alternativa para suas operações.
O BTG possibilita a realização do aluguel de ações de maneira simples e sem burocracia. Os especuladores e investidores também contam com suporte para tirar as dúvidas e resolver eventuais pendências.
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