Os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) têm se tornado cada vez mais populares no mercado financeiro, oferecendo aos investidores uma forma diversificada e acessível de investir no setor imobiliário. Dentre os diversos segmentos de FIIs, os fundos de shopping têm se destacado, atraindo a atenção de investidores interessados em obter participação em grandes shoppings centers e diversificar sua carteira de ativos.
Neste guia completo, iremos explorar os maiores FIIs de shopping da B3 em número de cotistas, fornecer informações relevantes sobre cada um deles e discutir os principais indicadores a serem analisados ao investir nesse segmento.
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Os Benefícios dos Fundos Imobiliários de Shopping
Os fundos imobiliários de shopping oferecem uma série de benefícios aos investidores. Ao adquirir cotas desses FIIs, os investidores se tornam detentores de uma parte das receitas geradas pelos shoppings, incluindo aluguéis de lojas, cinemas e estacionamentos. Além disso, os FIIs proporcionam uma diversificação de ativos através de um único investimento, permitindo que os investidores tenham exposição a diferentes shoppings centers localizados em diversas regiões.
Apesar do impacto da pandemia no setor de shoppings, há uma perspectiva positiva para esses ativos, uma vez que a retomada da população aos shoppings está normalizada. Com a reabertura dos estabelecimentos e a retomada das atividades econômicas, espera-se que os shoppings voltem a atrair um público diversificado e gerem receitas consistentes.
Os Maiores FIIs de Shopping da B3 em Número de Cotistas
Considerando o número de cotistas, os maiores FIIs de shopping da B3 são:
1. XP Malls (XPML11)
O XPML11 é o maior fundo imobiliário de shopping em número de cotistas, com um total de 348.633 investidores. Esse FII é administrado pela XP Investimentos e possui uma gestão realizada pela XP Vista Asset Management. O fundo possui um portfólio bem diversificado, com 16 ativos distribuídos em diferentes regiões.
2. Vinci Shopping Centers (VISC11)
O VISC11 é o segundo maior FII de shopping da B3 em número de cotistas, contando com 262.414 investidores. Esse fundo tem a gestão realizada pela Vinci Real Estate e possui um portfólio composto por 20 shoppings estrategicamente localizados, que atraem um público diversificado.
3. HSI Malls (HSML11)
O HSML11 é o terceiro maior FII de shopping em quantidade de cotistas, com um total de 163.853 investidores. Esse fundo tem a gestão realizada pela Hedge Investments e possui um portfólio composto por diversos shoppings centers espalhados pelo Brasil.
4. Genial Malls (MALL11)
O MALL11 é o quarto maior FII de shopping da B3 em número de cotistas, contando com 129.196 investidores. Esse fundo tem a gestão realizada pela Genial Investimentos e possui um portfólio composto por shoppings centers localizados em diferentes regiões do país.
5. Hedge Brasil Shopping (HGBS11)
O HGBS11 é o quinto maior FII de shopping em quantidade de cotistas, com um total de 89.636 investidores. Esse fundo tem a gestão realizada pela Hedge Investments e possui um portfólio composto por diversos shoppings centers distribuídos pelo Brasil.
EM 2024
Analisando os Principais Indicadores dos FIIs de Shopping
Ao investir em FIIs de shopping, é fundamental analisar os principais indicadores operacionais demonstrados nos relatórios gerenciais. Esses indicadores fornecem insights sobre a evolução do empreendimento e podem auxiliar os investidores na tomada de decisões. A seguir, vamos avaliar brevemente cada um desses indicadores.
NOI (Net Operating Income)
O NOI, ou resultado operacional líquido, é um indicador fundamental a ser analisado. Ele mede a capacidade dos ativos do FII de gerar caixa operacional. Quanto mais positivo o NOI, melhor indicação de que as lojas estão performando bem. Vale ressaltar que o NOI não considera serviço da dívida e investimentos. Ele inclui a receita de aluguel, outras receitas e despesas relacionadas à operação do shopping.
Indicador de Vendas
Esse indicador mede a evolução das vendas das lojas, que é uma parte crucial da receita do FII e depende do desempenho das lojas. É relevante analisar as vendas por metro quadrado, já que as vendas nominais podem ser influenciadas por novas aquisições.
Same Store Sales (SSS)
O SSS é um comparativo das vendas declaradas das mesmas lojas em períodos diferentes, geralmente no mesmo período do ano anterior. Esse indicador permite avaliar o crescimento das vendas das lojas existentes, excluindo o impacto de novas lojas ou remoções.
Same Store Rent (SSR)
O SSR é um comparativo dos aluguéis das mesmas lojas em períodos diferentes, geralmente no mesmo período do ano anterior. Esse indicador permite avaliar o crescimento dos aluguéis das lojas existentes, excluindo o impacto de novas lojas ou remoções.
Conclusão
Investir em FIIs de shopping pode ser uma estratégia interessante para os investidores que desejam obter participação em grandes shoppings centers e diversificar sua carteira de ativos. Ao analisar os principais indicadores operacionais desses fundos, os investidores podem tomar decisões mais embasadas e identificar oportunidades de investimento.
É importante ressaltar que a escolha de um FII deve levar em consideração não apenas o número de cotistas, mas também outros fatores, como a qualidade dos ativos do fundo, a performance histórica e a expertise da gestora. É recomendado que os investidores realizem uma análise aprofundada antes de investir em qualquer FII.
Neste guia completo, exploramos os maiores FIIs de shopping da B3 em número de cotistas e discutimos os principais indicadores a serem analisados ao investir nesse segmento. Esperamos que essas informações sejam úteis para os investidores interessados em explorar as oportunidades oferecidas pelos FIIs de shopping.
