É comum que os investidores brasileiros priorizem segurança e rentabilidade em seus portfólios. Seguindo esse raciocínio, o ETF LFTS11 é uma alternativa mais inovadora, por ser o primeiro fundo negociado em bolsa com exposição à taxa Selic.
Esses fundos são negociados na bolsa de valores (B3), e oferecem uma maneira bem acessível e eficiente de aproveitar os rendimentos dos títulos públicos federais atrelados à taxa básica de juros.
Com a negociação em bolsa, o ETF LFTS11 garante liquidez ao investidor, tornando-se uma solução prática para quem deseja alocar recursos em um ativo de baixo risco e fácil acesso.
Ao longo deste blog, vamos explorar mais detalhes desse ETF, como seu rendimento, as diferenças em relação ao Tesouro Selic, suas vantagens e os pontos de atenção antes de investir.
O que é o ETF LFTS11?
O ETF LFTS11 é um fundo de índice (Exchange Traded Fund, ou ETF) lastreado em títulos públicos federais, especificamente em Letras Financeiras do Tesouro (LFTs). Esses títulos acompanham a taxa Selic, que é a principal referência de juros da economia brasileira.
O principal objetivo deste tipo de ETF é justamente replicar o desempenho do próprio Tesouro Selic.
Diferente de outros, que investem em ações ou índices variados, o LFTS11 tem como foco a renda fixa, proporcionando aos investidores uma forma simples de acompanhar o desempenho da Selic com praticidade e liquidez.
Além disso, por ser negociado na B3, ele elimina a necessidade de comprar diretamente os títulos no Tesouro Direto, reunindo as cotas em um único ativo.
Confira abaixo o bom desempenho do ETF LFTS11 nos últimos dois anos.
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Fonte: Mais Retorno
Quanto rende o ETF LFTS11?
Como já contextualizamos, o rendimento do LFTS11 está diretamente ligado à variação da taxa Selic. Isso significa que, quando a Selic sobe, o ETF tende a apresentar um desempenho mais atrativo.
No entanto, é importante entender que, como qualquer ETF, o LFTS11 também está sujeito a custos de administração e à dinâmica de preços do mercado.
Isso pode causar pequenas diferenças entre o rendimento efetivo do ETF e o retorno de um título Tesouro Selic adquirido via Tesouro Direto.
Seu índice de referência – o Teva Tesouro Selic – é composto por títulos com vencimentos superiores a dois anos, acompanhando de forma fiel o desempenho do índice DI.
O fundo aplica uma taxa de administração de 0,19% ao ano e realiza ajustes mensais em sua composição para manter a aderência ao índice.
Em termos práticos, o LFTS11 é uma opção para quem deseja diversificar e manter uma exposição de baixo risco no portfólio, mas não deve ser visto como uma alternativa para ganhos acima do mercado.
LFTS11 ou Tesouro Selic: qual é a melhor opção?
A escolha entre o ETF LFTS11 e o Tesouro Selic depende dos objetivos e perfil do investidor.
Ambos são considerados seguros, pois têm como base títulos públicos brasileiros. No entanto, suas características apresentam diferenças relevantes.
Tesouro Selic
- Indicado para quem busca simplicidade e estabilidade.
- Ideal para reserva de emergência, já que o resgate é direto e sem oscilação de mercado.
- Cobrança de IOF e IR apenas sobre os rendimentos no momento do resgate.
ETF LFTS11
- Mais adequado para investidores que desejam negociar na bolsa e diversificar seus ativos.
- Pode ter leve oscilação no preço das cotas, o que é relevante para quem precisa de previsão exata de retorno.
- Custos adicionais como taxa de administração e emolumentos da B3.
Confira um compilado das principais diferenças entre os produtos para ajudar em sua escolha:
| Taxas | LFTS11 | Tesouro Selic |
|---|---|---|
| Taxa de administração | 0,19% ao ano | 0,20% ao ano (acima de R$10 mil) |
| Alíquota do Imposto de Renda | 25% independentemente do prazo de aplicação | Regressivo entre 22,5% e 15% |
| IOF | Isento | Entre 96% e 3% nos primeiros 30 dias (isento depois disso) |
| Vencimento | Nunca vence, rebalanceado automaticamente | Vence no prazo estipulado |
| Investimento inicial | R$100 | Pode variar entre R$1 a R$500 |
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Quais são as vantagens de investir no ETF LFTS11?
As principais vantagens do ETF LFTS11 estão relacionadas à tributação. Seu indicador reflete exclusivamente títulos públicos vinculados à taxa Selic, com vencimentos superiores a 720 dias, ou seja, dois anos.
Títulos públicos atrelados à Selic ou ao CDI seguem a tabela regressiva de Imposto de Renda, cuja alíquota varia de 22,5% a 15%, dependendo do prazo do investimento.
Períodos mais longos garantem taxas menores, sendo aplicável a alíquota mínima de 15% para resgates de papéis com vencimentos superiores a 720 dias, como no caso do LFTS11.
Entenda outros benefícios de investir no LFTS11:
- Acessibilidade: investir em renda fixa por meio da bolsa é uma forma prática de consolidar diferentes ativos em um único ambiente.
- Diversificação: ele permite que investidores componham um portfólio de renda fixa dentro de sua carteira de ETFs, promovendo um maior equilíbrio entre risco e retorno.
- Liquidez: apesar de depender de compradores no mercado, o LFTS11 possui boa liquidez, especialmente para quem opera em prazos mais longos.
- Facilidade: não é necessário lidar diretamente com vencimentos de títulos ou reinvestimentos, já que o fundo faz essa gestão automaticamente.
Com um cenário Brasil de taxa Selic em patamares bem altos, ter uma parcela do patrimônio mais segura, com o intuito de trazer maior resiliência ao portfólio é uma boa estratégia.
Enquanto a Selic permanecer em patamares mais elevados, os ativos de renda variável, como ações e – principalmente – fundos imobiliários, irão sofrer.
Veja abaixo uma comparação entre o LFTS11 com o BOVA11 e SMAL11, ETFs que replicam o desempenho de todas as empresas da B3 e apenas as small caps, respectivamente.
Fonte: Mais Retorno
O LFTS11 teve o melhor desempenho no período, acumulando 10,97% graças à estabilidade da taxa Selic. Já o BOVA11 caiu -1,96%, refletindo as oscilações do Ibovespa, enquanto o SMAL11 registrou a maior perda, de -17,35%, destacando o risco das small caps. Portanto, o LFTS11 foi a opção mais segura e rentável no ano analisado.
Preste atenção nesses pontos antes de investir no ETF LFTS11
Com todas essas informações, é possível entender que o ETF atrelado à Selic é sim uma alternativa sólida para investidores em busca de segurança, boa rentabilidade e alta liquidez.
Seu funcionamento simplificado e sua acessibilidade o tornam uma opção viável tanto para quem está começando no mercado financeiro quanto para investidores mais experientes que desejam diversificar seus portfólios com ativos de renda fixa.
Além disso, a possibilidade de negociar cotas na bolsa de valores com facilidade amplia sua atratividade, especialmente para aqueles que valorizam flexibilidade. Mesmo assim, antes de investir no LFTS11, é essencial considerar alguns fatores:
- Custos envolvidos: além da taxa de administração do fundo, há custos relacionados à negociação em bolsa, como corretagem e emolumentos.
- Oscilação de mercado: apesar de ser atrelado à Selic, o preço das cotas pode variar, especialmente em cenários de alta volatilidade.
- Objetivo do investimento: se o foco é reserva de emergência, o Tesouro Selic pode ser mais adequado. O ETF é mais interessante para quem busca diversificação em um ambiente de bolsa.
- Perfil do investidor: é importante que o investidor compreenda os riscos e o funcionamento de ETFs antes de alocar recursos.
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