Procurando uma forma prática de diversificar sua carteira? A Carteira Recomendada de ETFs do BTG Pactual reúne, mensalmente, uma seleção estratégica de fundos de índice locais e internacionais.
A proposta da estratégia é clara: construir uma alocação eficiente entre diferentes classes de ativos — renda fixa, ações e alternativos — com foco em retorno consistente e controle de risco.
Apresentamos, abaixo, a Carteira Recomendada de ETFs do BTG Pactual para abril de 2026. Confira:
Objetivo da Carteira de ETFs
A carteira tem como benchmark o CDI, seguindo a lógica das estratégias multimercado. O objetivo é gerar retornos consistentes no longo prazo por meio de uma alocação ativa entre classes de ativos.
O portfólio é composto por ETFs negociados na bolsa, incluindo tanto ativos locais quanto BDRs de ETFs globais.
Confira a Carteira de ETFs | Abril 2026
Veja abaixo a composição recomendada:
| Código | Nome | Classe | Subclasse | Alocação (%) |
|---|---|---|---|---|
| LLFT11 | ETF Tesouro Selic | Renda Fixa | Pós-fixado | 5,0% |
| DEBB11 | ETF Debêntures CDI | Renda Fixa | Pós-fixado | 20,0% |
| PACC11 | ETF IMA-B 5 | Renda Fixa | Inflação (curto prazo) | 2,5% |
| PACG11 | ETF IMA-B | Renda Fixa | Inflação | 25,0% |
| PACB11 | ETF IPCA Longo | Renda Fixa | Inflação (longo prazo) | 5,0% |
| LTNB11 | ETF Prefixado | Renda Fixa | Prefixado | 7,5% |
| IBOB11 | ETF Ibovespa | Renda Variável | Ações Brasil | 10,0% |
| CMDB11 | ETF Commodities | Renda Variável | Commodities | 2,5% |
| SMAB11 | ETF Small Caps | Renda Variável | Ações Brasil | 2,5% |
| HGBR11 | ETF Renda Fixa Global | Renda Fixa | High Grade EUA | 7,5% |
| SPXB11 | ETF S&P 500 | Renda Variável | Ações EUA | 12,5% |
Fonte: Bloomberg e BTG Pactual
Alocação da carteira
- Renda fixa: ~72,5%
- Renda variável: ~27,5%
- Brasil: ~80%
- Global: ~20%
A estratégia atual apresenta perfil mais defensivo, com maior exposição à renda fixa e redução da volatilidade.
Principais mudanças da carteira
- Aumento da exposição em renda fixa, especialmente crédito privado (DEBB11)
- Maior alocação em inflação de longo prazo (PACB11)
- Redução de exposição global em renda variável, especialmente S&P 500
- Diminuição de small caps e aumento em commodities
O movimento reflete uma estratégia mais conservadora diante do cenário atual.
Cenário macro
O ambiente recente foi marcado por um dólar mais fraco e rotação de ativos de crescimento para valor, favorecendo commodities e mercados emergentes.
No Brasil, esse cenário contribuiu para a apreciação do real e melhora nas expectativas de inflação, com possibilidade de início do ciclo de corte de juros.
Esse contexto reforça a preferência por ativos de renda fixa e estratégias mais defensivas no curto prazo.
Performance da estratégia
A carteira ETF Strategy apresentou:
- +0,6% no mês
- +2,62% no acumulado do ano
- +14,2% em 12 meses
- Volatilidade: ~4,0% ao ano
O desempenho reforça o perfil da estratégia: consistente, com menor volatilidade e foco em preservação de capital.
Diferenciais da estratégia
- Diversificação global com poucos ativos
- Baixo custo via ETFs
- Gestão ativa da alocação (macro-driven)
- Equilíbrio entre retorno e risco
A carteira é especialmente indicada para investidores que buscam uma abordagem mais equilibrada e estruturada para o longo prazo.
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