Ao investir, você não deve se ater apenas às características do mercado nacional. Também é preciso pensar no cenário internacional, já que as características de outros países podem influenciar o contexto brasileiro. Entre os pontos para considerar, estão os juros americanos hoje.
Dependendo do patamar em que eles se encontram e do comportamento da taxa, podem ocorrer alterações nas decisões de investidores estrangeiros. Logo, é importante avaliar as condições para saber quais são os impactos desse movimento e como agir em cenários do tipo.
Na sequência, descubra quais são os principais efeitos do aumento dos juros americanos hoje!
O que são os juros americanos?
A taxa de juros americana é conhecida oficialmente como Federal Funds Rate. Esse é um dos principais indicadores da economia dos Estados Unidos e representa o quanto os bancos pagam para tomar empréstimos junto aos títulos públicos dos EUA.
Essa taxa é definida pelo Federal Open Markets Committee (FOMC), o qual faz parte do Federal Reserve (Fed). Em uma analogia, a Selic é a versão brasileira da taxa de juros dos EUA. Além disso, o FOMC tem uma atuação semelhante ao Comitê de Política Monetária (Copom) e o Fed é semelhante ao Banco Central (Bacen).
Assim como acontece com a Selic, os juros americanos influenciam outras taxas da economia dos EUA. Porém, em um mundo globalizado e sendo essa a principal economia do planeta, as condições do país afetam outros participantes do mercado mundial — como você entenderá na sequência.
Qual é o cenário dos juros americanos hoje?
Depois de compreender o que é e como funcionam os juros americanos, é essencial saber como é o cenário deles hoje. Como referência, vale considerar o primeiro semestre de 2022, época em que ocorreram movimentações importantes.
Em maio de 2022, o Fed realizou um aumento de 0,5 ponto percentual, deixando a taxa de juros em uma faixa de 0,75% a 1% ao ano.
No mês seguinte, ocorreu uma nova reunião do FOMC, com um novo ajuste. A elevação foi de 0,75 ponto percentual — a maior desde 1994. Com isso, a taxa passou para um intervalo de 1,5% a 1,75% ao ano. Porém, esse cenário pode passar por mudanças a cada reunião.
Por que os juros dos EUA podem aumentar?
Como você viu, a taxa de juros americana passou por elevações nos primeiros meses de 2022. Entre março e junho, foram 3 ajustes consecutivos. Ainda assim, no final de junho, o presidente do Fed, Jerome Powell, afirmou que o plano era realizar novos aumentos na taxa.
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Mas, o que explica essa escalada dos juros? A resposta principal está relacionada à inflação. Em maio de 2022, a taxa anual de inflação chegou a 8,6% ao ano nos EUA. Essa é a maior taxa em mais de 40 anos.
Em partes, a inflação se conecta a dois eventos principais. O primeiro deles é a pandemia de covid-19. Com a crise sanitária, diversas cadeias de suprimento foram interrompidas, diminuindo a oferta e elevando os preços de insumos e produtos.
Além disso, os Estados Unidos tiveram um programa robusto de estímulo à economia. Com isso, o consumo aumentou e contribuiu para a elevação da inflação.
Ainda, em fevereiro de 2022, a Rússia invadiu a Ucrânia e deu início a uma guerra no Leste Europeu. A soma entre o conflito e as sanções comerciais à Rússia elevaram o custo dos combustíveis e dos alimentos. Na prática, esses dois elementos são grandes responsáveis pelo avanço inflacionário.
Por sua vez, o aumento da taxa de juros americanos hoje está relacionado à política monetária. O Fed usa esse instrumento para desestimular a economia e o consumo. Assim, a intenção é reduzir a aceleração dos preços, diminuindo a pressão da inflação.
Quais os impactos da elevação dos juros nos EUA no mercado brasileiro?
Até aqui, você entendeu que a taxa de juros americana está em alta para tentar conter a inflação do país. Agora, é importante descobrir como ela pode influenciar outras economias — como a brasileira.
Na prática, os EUA são o maior mercado do mundo e têm a economia considerada mais sólida. Logo, o país possui um cenário visto como mais seguro e livre de riscos, em comparação a outros mercados.
Por outro lado, o Brasil é classificado como um país emergente e com maior risco geral, devido à volatilidade ser mais elevada. Com isso, os investidores que alocam recursos em países como o Brasil costumam esperar um potencial de retorno maior para compensar o risco assumido.
Porém, quando a taxa de juros americana sobe, a tendência é que os títulos públicos dos EUA se tornem mais rentáveis. Eles são considerados a aplicação financeira mais segura do mundo, pois têm uma taxa livre de risco.
Como consequência, o movimento de alta do indicador costuma provocar uma migração de investidores, que buscam um equilíbrio mais favorável entre risco e retorno.
Ademais, é comum que a abertura da curva de juros dos EUA — ou seja, a elevação da taxa — provoque impactos na economia americana, como uma desaceleração ou recessão. Como esses resultados tendem a impactar negativamente outros mercados, a saída de investidores pode se aprofundar.
Portanto, a alta de juros americanos pode provocar uma saída de investidores estrangeiros do mercado do Brasil. Com a retirada de capital, são maiores as chances de o ambiente brasileiro se tornar mais volátil e incerto.
Outro fator relevante é que esse movimento reduz a circulação de dólar na economia do Brasil. Como consequência, o câmbio pode se elevar, aumentando a inflação no próprio mercado brasileiro.
Por que entender esse movimento?
Agora que você sabe como a situação dos juros americanos hoje pode afetar o mercado brasileiro, fica fácil saber qual é a importância de conhecer esse movimento. Afinal, a situação pode impactar a bolsa de valores e causar movimentos pontuais, como a queda do mercado.
Ao mesmo tempo, é preciso ter cuidado para não tomar decisões precipitadas. A saída de investidores estrangeiros pode ser temporária e causar apenas efeitos pontuais. Logo, é preciso avaliar as condições dos investimentos e a sua estratégia para definir como agir para se proteger ou aproveitar oportunidades.
Também pode ser interessante diversificar a carteira e dolarizar seu capital ao investir uma parte do seu patrimônio em alternativas dos Estados Unidos. Você pode fazer isso indiretamente, pelo mercado brasileiro, ou diretamente — ao abrir conta em uma corretora de valores americana, como a Avenue Securities.
Como você conferiu, a alta dos juros americanos hoje pode afetar diretamente a economia brasileira. Por isso, ao fazer e gerenciar os seus investimentos, vale acompanhar o cenário dos EUA para tomar decisões mais acertadas e compor uma carteira de investimentos mais sólida.
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