Até o dia 19 de dezembro deste ano, as empresas na Bolsa de Valores distribuíram R$ 604,6 bilhões em dividendos, de acordo com a consultoria Economatica. Em 2021, os dividendos somaram R$ 382,2 bilhões (na comparação entre as mesmas companhias). O valor deste ano é 58% maior que o do ano anterior. Dá para acreditar?
A Petrobras foi a segunda maior pagadora de dividendos do mundo em 2022, conforme os dados da consultoria Janus Henderson. Inclusive, a empresa só perdeu para outra do mesmo setor, a australiana BHP (BHPG34), que pagou US$ 78,1 bilhões (R$ 403 bilhões).
Se você está querendo surfar nessa onda, então primeiro de tudo, vamos entender o que são dividendos e depois, quais as empresas que melhor pagaram em 2022!
ACESSO RÁPIDO:
O que são dividendos?
Os dividendos são um tipo de provento que pode ser pago pelas empresas ou fundos imobiliários aos investidores. Essa é a maneira mais comum de distribuição do lucro apurado — e também a mais conhecida.
Os dividendos são distribuídos depois que os emissores quitaram o Imposto de Renda (IR). Por essa razão, os investidores ficam isentos do tributo. A distribuição é feita de forma proporcional à quantidade de papéis ou cotas que cada investidor detém.
Cada empresa ou fundo pode determinar o percentual e a frequência de pagamento. Essas informações devem estar descritas no estatuto ou lâmina do investimento.
No caso de companhias com capital aberto, é realizada uma assembleia geral ordinária de acionistas. Nela, a empresa apresenta a demonstração de resultados do exercício (DRE) e a proposta de dividendos, que dependem de aprovação.
Veja mais sobre a diferença entre dividendos e juros sobre capital próprio aqui.
As 10 que mais pagaram dividendos
Confira as 10 empresas que mais pagaram dividendos, segundo dados da Economatica:
- Petrobras (PETR3 e PETR4): R$ 16,74 (por ação) / R$ 214,560 bilhões (total no ano)
- Vale (VALE3): R$ 7,58 (por ação) / R$ 34,271 bilhões (total no ano)
- Brasil (BBAS3): R$ 4,17 (por ação) / R$ 11,506 bilhões (total no ano)
- Santander (SANB11): R$ 1,12 (por ação) / R$ 8,828 bilhões (total no ano)
- Braskem (BRKM5): R$ 1,70 (por ação) / R$ 7,341 bilhões (total no ano)
- Itaú (ITUB4): R$ 1,02 (por ação) / R$ 7,046 bilhões (total no ano)
- Gerdau Metalúrgia (GOAU4): R$ 1,25 (por ação) / R$ 6,488 bilhões (total no ano)
- Gerdau (GGBR4): R$ 3,63 (por ação) / R$ 5,687 bilhões (total no ano)
- Telefônica Brasil: (VIVT3) R$ 2,03 (por ação) / R$ 4,987 bilhões (total no ano)
- JBS (JBSS3): R$ 2,00 (por ação) / R$ 4,616 bilhões (total no ano)
Qual o motivo de pagaram tanto?
Os dividendos mudam de acordo com o lucro das empresas, os planos de investimentos e também posições de caixa. Um dos motivos foi a reconstrução das posições de caixa em 2021, após as empresas usarem grande parte de seus recursos na pandemia.
EM 2024
Ao pagar dividendos, acabam atraindo mais investidores que compram as ações. Por isso que em ano de eleições, elas pagam bons dividendos para diminuir o risco politico. Um ponto positivo também foi o resultado da Petrobras, que puxou tudo para cima, já que teve um ótimo ano por conta do petróleo.
Além disso, o governo federal é o maior acionista da empresa e com os dividendos que recebeu, pagou o Auxílio Brasil de R$ 600 para pessoas em situação de vulnerabilidade. Nisso a Vale também contribuiu, mesmo que com o fato que o ano não foi dos melhores para o setor de minério de ferro.
Como encontrar as maiores pagadoras de dividendos da bolsa?
Tendo uma ideia sobre quais são as empresas que se destacam na distribuição de lucro, é preciso saber como realmente encontrá-las no mercado financeiro. Para tanto, o ideal é realizar uma análise fundamentalista do negócio.
É possível começar com comparações do preço da Ação pelo lucro líquido, por exemplo. Assim, é possível entender se o ativo está destacado e, principalmente, se o potencial de lucro é interessante. Somente um indicador não trará todas as informações, mas é um ponto de partida.
Também é oportuno conferir a saúde financeira do negócio, como ao avaliar o nível de endividamento. Afinal, as maiores pagadoras de dividendos são aquelas que têm um lucro líquido consolidado. Isso exige uma boa margem e um bom desempenho de custos.
Não menos importante, é interessante avaliar indicadores específicos para encontrar as maiores pagadoras de dividendos da bolsa. O dividend yield (DY) é um indicador dado pela relação entre o total pago na forma de dividendos pelos preços das Ações.
Valores maiores costumam se mostrar interessantes, já que indicam uma boa relação de retorno. Também vale a pena utilizar o dividend payout. Seu cálculo busca conhecer a relação entre dividendos distribuídos e lucro líquido do negócio.
A análise deve ser feita de maneira integrada, com a ajuda de outros indicadores fundamentalistas. Ou seja, você não deve focar apenas na quantidade de dividendos, mas também na perspectiva do negócio como um todo para o longo prazo.
Como vimos, o investimento nas melhores pagadoras de dividendos pode ajudar na sua rentabilização do portfólio e na conquista de objetivos. Então não deixe de analisar os fundamentos das empresas para identificar onde estão as maiores oportunidades!
Por que as empresas pagam dividendos?
Tão importante quanto entender a distribuição de lucro é saber por que os dividendos são pagos. Um dos motivos é ter uma determinação legal. Todas as empresas de capital aberto no Brasil devem distribuir lucros. Ou seja, as que são listadas na bolsa precisam apresentar proventos.
No entanto, a lei não estabelece a frequência e o percentual de divisão. Eles devem constar no estatuto da empresa. Assim, há um segundo motivo para pagar bons dividendos: ter uma política interessante torna a empresa mais atraente para os investidores.
Assim, o negócio consegue atrair novas pessoas e sua Ação pode ter resultados de valorização no mercado devido à maior procura. Isso traz efeitos positivos na imagem e na consolidação do negócio.
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