O mercado de criptoativos continua em constante transformação, impulsionado por inovações tecnológicas e mudanças macroeconômicas. A carteira recomendada de criptoativos do BTG Pactual busca equilibrar segurança e potencial de crescimento, com ativos promissores em diferentes setores.
Com uma abordagem fundamentalista, a seleção das criptomoedas prioriza projetos bem estruturados, com liquidez e fundamentos mais sólidos. Nesta edição, a carteira contempla setores com foco em reserva de valor, contratos inteligentes, finanças descentralizadas (DeFi), inteligência artificial (IA) e tokenização.
Os ativos apresentados a seguir foram selecionados cuidadosamente pela equipe do BTG Pactual, reconhecido como o melhor time de análise da América Latina.
Análise de mercado
Fevereiro foi marcado por uma das maiores quedas dos últimos anos no mercado de criptoativos, impulsionada pela intensificação da guerra tarifária norte-americana. Esse cenário adverso afetou tanto os mercados acionários – com índices expressando quedas significativas – quanto os ativos digitais, que sofreram retração de preços em meio a um ambiente de incertezas macroeconômicas.
No setor, o mês ganhou contornos dramáticos com o maior ataque cibernético da história, sofrido pela Bybit, que resultou no desvio de cerca de 400 mil ETH (aproximadamente US$ 1,4 bilhão). O incidente desencadeou uma corrida de saques, com mais de 350 mil solicitações, afetando a liquidez e aumentando a volatilidade do mercado. Paralelamente, os ETFs de Bitcoin nos EUA vivenciaram fluxos recordes de saída de capital, refletindo o temor dos investidores diante dos eventos recentes.
Apesar do panorama negativo para os preços no curto prazo, importantes avanços institucionais con-tinuam a impulsionar a classe de ativos. A Strategy (MSTR) manteve suas aquisições recorrentes de Bitcoin, enquanto o Goldman Sachs dobrou sua exposição à criptomoeda, atingindo US$ 1,5 bilhão. Paralelamente, o fundo soberano de Abu Dhabi aportou cerca de US$ 437 milhões em ETFs de Bitcoin.
Em um movimento inédito, o presidente Donald Trump voltou a defender a ideia de reservas estratégicas de criptoativos a nível federal, enquanto 20 estados americanos – com destaque para Utah, Ari-zona, Oklahoma e Texas – avançam para permitir a alocação de fundos públicos em ativos digitais.
Além disso, a SEC encerrou processos significativos contra players da indústria, demonstrando uma mudança de postura em relação ao setor. O órgão vem acelerando o desenvolvimento de um arcabouço regulatório com critérios precisos para a classificação, registro e negociação dos criptoativos, o que reduz a incerteza jurídica e fortalece a confiança dos investidores.
Em suma, embora o curto prazo tenha evidenciado intensa volatilidade e quedas acentuadas de preços, os avanços institucionais e regulatórios reafirmam o fortalecimento da posição do setor no sistema financeiro global a médio e longo prazo.
Movimentações da carteira recomendada de criptoativos
Diante do cenário observado no mês de fevereiro, optamos por manter a composição atual da nossa Carteira Recomendada sem realizar ajustes significativos.
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que pode turbinar seus ganhos.
Essa decisão reflete nossa confiança de que os criptoativos que compõem o portfólio permanecem alinhados com as tendências de mercado e com as oportunidades identificadas para o avanço do setor.
Ao não rebalancear os percentuais dos ativos, permitimos que a exposição se ajuste naturalmente às oscilações do mercado, favorecendo aqueles que demonstraram momentum relativo superior durante o período.
Continuamos monitorando atentamente o cenário para identificar eventuais mudanças que possam demandar ajustes estratégicos, garantindo uma gestão ativa e o foco na construção de um portfólio capaz de capturar o crescimento sustentável dos criptoativos com a melhor relação entre risco e retorno.
Ativos da carteira recomendada de criptoativos
A carteira recomendada de criptoativos do BTG Pactual segue um modelo adaptado ao atual ciclo do mercado. Acompanhar a evolução do setor e ajustar exposições de forma inteligente são aspectos fundamentais para maximizar os retornos e mitigar riscos ao longo do ano de 2025.
A seleção da carteira visa equilibrar diferentes setores do ecossistema cripto, incluindo reserva de valor, plataformas de contratos inteligentes, finanças descentralizadas (DeFi), inteligência artificial (IA) e tokenização de ativos reais.
1. Reserva de Valor
- Bitcoin (BTC) — 44,18% da carteira
Considerado o ativo mais seguro e consolidado do mercado cripto, continua a ser a principal aposta como reserva de valor digital.
Em 2024, ETFs de bitcoin listados nos Estados Unidos registraram entradas superiores a US$ 35 bilhões, reforçando a confiança no ativo.
2. Plataformas de contratos inteligentes
- Ethereum (ETH) — 8,88%
- Solana (SOL) — 18,31%
- Avalanche (AVAX) — 4,01%
Esses protocolos possibilitam a criação de aplicações descentralizadas (dApps) e seguem como a espinha dorsal do ecossistema cripto.
3. Finanças descentralizadas (DeFi)
- Aave (AAVE) — 4,45%
- Lido (LDO) — 3,98%
- Uniswap (UNI) — 3,99%
- Jito (JTO) — 4,97%
Com inovações em empréstimos, staking e exchanges descentralizadas, DeFi consolida-se como componente essencial para o ecossistema.
4. Inteligência artificial (IA)
- Render (RNDR) — 2,96%
Criptoativos ligados à IA oferecem casos práticos, como a monetização de capacidade computacional excedente para treinamento de modelos de inteligência artificial.
5. Tokenização de ativos reais
- Ondo Finance (ONDO) — 4,27%
A tokenização expande o acesso a investimentos tradicionais, reduzindo custos operacionais e aumentando a liquidez.
Rentabilidade da carteira recomendada de criptoativos
Em 2024, contando apenas os meses de novembro e dezembro, a carteira recomendada de criptoativos apresentou um desempenho positivo, com alta acumulada de 56,45%, superando o benchmark NCI (Nasdaq Crypto Index), que fechou o ano com 56,36%.
Confira abaixo mais detalhes:
Fonte: BTG Pactual
Confira outras carteiras recomendadas
É importante lembrar que as carteiras recomendadas são construídas para atender todos os perfis de investidores, do mais conservador até o mais agressivo. Veja a seguir outras recomendações que podem ser valiosas para sua estratégia.
- Carteira Recomendada de Dividendos
- Carteira Recomendada de Ações
- Carteira Recomendada de Small Caps
- Carteira Recomendada de Ações Internacionais
- Carteira Recomendada de Fundos Imobiliários (FIIs)
- Carteira Recomendada de ESG
Alinhar seus investimentos ao perfil de investidor adequado é fundamental, principalmente em cenários de incerteza. Essa conexão ajuda a evitar decisões impulsivas, como vender ativos durante momentos de baixa ou assumir riscos sem planejamento.
Por exemplo, um investidor conservador que aplica em criptoativos apenas pela expectativa de altos retornos pode se assustar com a volatilidade, vendendo sua posição no pior momento possível.
Mesmo dentro de um perfil específico, manter uma carteira diversificada ajuda a reduzir riscos e a melhorar a resiliência do portfólio, garantindo uma estratégia totalmente alinhada com suas metas financeiras.
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