A MP compensação IOF investimentos 2025, oficialmente chamada de Medida Provisória 1303/2025, traz mudanças tributárias significativas para o investidor brasileiro.
Ao mesmo tempo em que o governo recua no aumento do IOF, compensa a perda de arrecadação com novas alíquotas sobre LCI, LCA, FIIs, renda fixa, ações e até criptoativos. O impacto dessas mudanças será sentido a partir de 2026, mas o planejamento deve começar agora.
Este artigo explora em detalhes todas as mudanças, apresenta oportunidades para o investidor pessoa física, analisa impactos em carteira, o que esperar da tramitação no Congresso e como aproveitar o cenário com a Renova Invest.
Contexto: recuo do IOF e necessidade de compensação
Após críticas do Congresso, o Executivo recuou no aumento do IOF (reduziu de 0,95% para 0,38% em crédito corporativo, extinguiu taxa fixa em risco sacado e zerou o IOF em câmbio para remessas de investimento estrangeiro volta de capital).
Porém, isso gerou um rombo de arrecadação estimado entre R$ 12 e R$ 13 bilhões — de R$ 19 bilhões previstos inicialmente, recaindo para R$ 6–7 bilhões só de IOF.
Para compensar, a MP 1303/2025 propõe:
- Tributação de 5% em LCIs/LCAs/CRIs/CRAs/debêntures incentivadas;
- IR de 17,5% fixo sobre renda fixa, ações, fundos e cripto;
- Aumento da CSLL em instituições financeiras (9% → 15%, bancos 20%);
- IR em JCP subindo de 15% para 20%;
- Tributação sobre proventos de FIIs e Fiagros: 5%.
Tabela comparativa (antes/depois da MP)
| Tipo de Investimento | Como era (até 31/12/2025) | Como passa a ser (a partir de 2026) |
|---|---|---|
| LCA / LCI | Isento | 5% sobre o rendimento |
| CRI / CRA | Isento | 5% sobre o rendimento |
| Debênture de Infraestrutura | Isento | 5% sobre o rendimento |
| FII / Fiagro (proventos) | Isento | 5% sobre rendimento distribuído |
| FII / Fiagro (ganho de capital) | 20% | 17,5% sobre lucro vendido cotas |
| Ações (swing trade) | 15% | 17,5% (isento até R$ 60 mil/trimestre) |
| Day Trade | 20% | 17,5% |
| Renda Fixa (CDB, Tesouro etc.) | 15–22,5% regressivo | 17,5% fixo |
| Criptoativos | 15–22,5% (isento até R$ 35 mil/mês) | 17,5% (sem isenção) |
| Poupança | Isento | Isento |
Impacto da MP compensação IOF investimentos 2025 nos principais ativos
Renda fixa e títulos incentivados
Financiadores de projetos (LCI, LCA, CRI, CRA, debêntures de infraestrutura) têm isenção hoje, mas emissões a partir de 2026 pagarão 5% de IR.
Já os ativos de renda fixa tradicionais (CDB, Tesouro, debêntures comuns) perderão tabela regressiva, substituída por uma alíquota única de 17,5%.
Ações, Day trade e JCP
Lucro em ações (swing trade) sobe de 15% para 17,5%, mantendo isenção até R$ 60 mil por trimestre. Day trade também cai para 17,5%. JCP é taxado com IR de 15% hoje, passarão a sofrer alíquota de 20%.
FIIs, Fiagros e fundos imobiliários listados
Rendimentos historicamente isentos serão tributados em 5% somente para cotas novas (emitidas após dezembro/25). Ganhos de capital passam de 20% para 17,5%.
Investidores podem antecipar compra de cotas atuais para manter isenção completa.
Criptoativos
Perde-se a isenção de até R$ 35 mil/mês. Todas as operações serão taxadas a 17,5%.
Poupança
Permanece isenta, sem mudanças.
Impacto na tributação de instituições financeiras
A CSLL era variável: 9% (fintechs etc.), 15% (sociedades de crédito) e 20% (bancos). A MP uniformiza em 15% para fintechs e institutos menores, permanecendo 20% para bancos.
Cenário fiscal e tramitação da MP
A MP tem 120 dias de vigência e só tem seus efeitos confirmados se aprovada pelo Congresso. Caso rejeitada, o pacote cai e novas propostas podem surgir.
Janela estratégica: o que você pode fazer até dezembro/2025
- Antecipar compras de LCI, LCA, CRI, CRA e debêntures para garantir isenção.
- Adquirir cotas de FIIs e Fiagros atuais para evitar tributação futura.
- Reavaliar rentabilidade de ativos que passarão a render menos líquido.
- Revisar alocação em renda fixa visando menor IR efetivo.
- Acompanhar tramitação política – rejeição no Congresso pode invalidar medidas.
Consequências para sua carteira
O novo cenário elimina vantagens fiscais históricas, tornando essencial revisar sua estratégia:
- Reduzir exposição a ativos que sofrerão aumento de tributação;
- Aumentar exposição a renda variável, diversificando risco;
- Equilibrar portfólio considerando liquidez e maior simplicidade tributária;
- Conservar liquidez em caso de mudança brusca no cenário político/econômico.
Investidores conservadores devem consultar adequação de prazo, perfil de risco e metas — e tensão política permanece, impactando volatilidade.
Perguntas Frequentes
1. Quando a MP entra em vigor?
Assinada em 11/06/25, vale por 120 dias e precisa de aprovação do Congresso.
2. As regras antigas valem?
Sim, para investimentos realizados até 31/12/2025.
3. E se for rejeitada?
Perde validade, e o governo poderá apresentar nova proposta.
4. Vale antecipar?
Sim, dentro do seu perfil de risco, sobretudo no final de 2025.
Como se preparar para a MP compensação IOF investimentos 2025
A MP compensação IOF investimentos 2025 muda o jogo para quem investe. Fim de isenções, nova tabela de IR e necessidade de reequilíbrio são apenas parte do desafio. A boa notícia é que, com a ajuda certa, é possível transformar esse cenário em oportunidade.
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