Investir no exterior é uma forma de diversificar riscos e acessar oportunidades que não existem no mercado brasileiro. Se esta é uma estratégia que te interessa, acompanhe nesta página a Carteira Recomendada de Ações Internacionais, atualizada todos os meses.
A carteira é elaborada pelo BTG Pactual, e você pode acessá-las tanto via acesso direto ao mercado americano quanto via BDRs, no Brasil. Se você quiser saber mais, confira este artigo sobre o que são os BDRs.
Confira a seguir.
ACESSO RÁPIDO:
Objetivo da Carteira
A carteira recomendada de ações internacionais oferece as melhores oportunidades de investimento no exterior e é composta por BDRs. O processo de seleção dos BDRs é realizado pelo time de analistas e estrategistas de Research do Banco BTG Pactual, com base em uma análise conjunta dos fundamentos das companhias e do cenário econômico global. O objetivo da carteira é superar o BDRX, nosso principal benchmark, o índice de referência da B3 para os BDRs.
Destaques do mês
A economia americana continuou mostrando um ritmo de crescimento sólido neste primeiro trimestre, acompanhado de uma inflação mais volátil, mas que segue em trajetória de desaceleração.
Nesse sentido, o FOMC segue no processo de construir a confiança para iniciar o ciclo de ajuste do posicionamento da política monetária e a comunicação recente, munido dos novos dados, reforçou o nosso cenário de cortes de juros iniciando em junho.
Dessa forma, seguimos trabalhando como um soft landing como cenário base à frente, acompanhado de uma queda moderada do juro real nos próximos meses.
Na China, economia segue com crescimento mostrando uma composição mista, com a reunião de início de ano mostrando pouca inclinação para acelerar as políticas de estímulo, mantendo o nosso cenário base inalterado.
S&P 500 | Performance e múltiplo de negociação
O S&P 500 apresenta uma alta de +10% em 2024. Destacamos que desde 1928, o índice apresenta uma performance média de 7,8% por ano, com o S&P com uma performance forte em 2024, com base nas expectativas pelo mercado de 3 cortes de juros pelo Fed, iniciando em junho e a temática de inteligência artificial.
Seguimos com preferência setorial pelo segmento financeiro, que negocia com um múltiplo preço/lucro para 2025 de 16x, em linha com a média histórica (desde 2020).
EM 2024
Fluxo financeiro: setor de tecnologia ganha participação nos portfolios de gestão ativa
Destacamos que do ponto de vista técnico, os gestores institucionais estão alavancados em ações e aumentando a exposição em tecnologia nos portfolios.
O setor ganhou participação nos portfolios de gestão ativa, totalizando 25,5% do total alocado dos gestores institucionais (+1,1% t/t).
Composição da carteira
Para esse mês, a Progressive Corporation é uma das novidades. A empresa atua no segmento de seguros automotivos e nossa visão otimista está baseada em um sólido momento de resultados, com a recuperação da rentabilidade via aumento da precificação das apólices de seguros.
Estamos voltando com o Goldman Sachs, baseados em um maior nível de atividade do mercado de capitais, beneficiando as operações de investment banking.
Em abril, estamos retirando os BDRs da Lululemon e Alibaba. Por fim, estamos reduzindo em 1% a exposição em J.P Morgan e alocando em Nvidia (8% no total).
Veja, também, as mudanças na carteira recomendada neste mês.
Quanto rende a Carteira Recomendada de Ações Internacionais
Em março, a carteira recomendada de ações internacionais teve uma alta de +3,9%, um alpha de -0,1% vs. BDRX (+4,0%). Desde o início (14/07/2021), a carteira recomendada apresentou um retorno de 9.4p.p acima do BDRX.
Mais carteiras para você explorar
As Carteiras Recomendadas podem ser elaboradas com diferentes objetivos. Selecionamos outras 5 carteiras para você conhecer neste mês.
- Carteira Recomendada de Ações
- Carteira Recomendada de Small Caps
- Carteira Recomendada de Dividendos
- Carteira Recomendada de Fundos Imobiliários (FIIs)
- Carteira Recomendada de ESG
A escolha de qual carteira seguir depende de critérios como seus objetivos financeiros e do seu perfil de risco.
Está na dúvida sobre qual é a melhor opção para investir? Agende uma reunião com nosso time de especialistas e faça uma avaliação gratuita da sua carteira de investimentos.
