O republicano Donald Trump foi eleito e cumprirá mais um mandato como presidente dos Estados Unidos. Como a maior potência econômica mundial tem influência direta em diversos mercados internacionais, o resultado das eleições dos EUA pode afetar seus investimentos de diversas formas.
Isso porque as eleições americanas de 2024 apresentaram um cenário polarizado, onde as decisões políticas de cada candidato podem impactar diferentes setores e, consequentemente, investimentos.
Aprenda a analisar melhor esse contexto neste conteúdo, onde vamos explorar como as eleições nos EUA podem impactar a economia como um todo, mercados e, claro, seus investimentos.
Entenda mais sobre o cenário atual das eleições dos EUA
Durante todo o período das campanhas dessas eleições dos EUA o cenário foi marcado por discussões econômicas intensas, em temas como crescimento, inflação, sustentabilidade e política externa.
A vitória de Donald Trump nas eleições americanas de 2024 trouxe algumas reações instantâneas aos mercado globais – as quais entraremos em detalhes ainda neste artigo –, com efeitos diretos sobre o dólar, Bitcoin e ações de algumas empresas americanas, como a Tesla, que viu seu preço disparar após o resultado – Elon Musk foi um grande apoiador de Trump nessas eleições dos EUA.
A política tarifária agressiva proposta por Trump, com aumento de tarifas de 10% a 20% sobre todos os parceiros comerciais e taxas ainda mais elevadas – chegando a 60% para produtos da China e até a 100% em casos específicos –, deve gerar impactos diretos sobre a economia brasileira.
Ao longo deste conteúdo vamos entender melhor esse cenário.
Como as eleições nos EUA e a vitória de Trump podem afetar a economia brasileira?
Em linhas gerais, esse cenário aponta para um ciclo de dólar alto, que encarece importações e pressiona a inflação no Brasil, e para uma provável redução nas exportações brasileiras para os Estados Unidos, segundo maior parceiro comercial do país.
Esse aumento nas barreiras comerciais americanas representa um desafio para as exportações brasileiras, principalmente em setores como o agronegócio e a indústria, que dependem de um fluxo comercial constante com os EUA.
Descubra agora a
NOVA RENDA FIXA
que pode turbinar seus ganhos.
Como já sabemos, a economia brasileira mantém forte conexão com a americana. Por isso, as eleições dos EUA podem gerar reflexos diretos no mercado brasileiro – principalmente no que se refere à balança comercial, dólar, Ibovespa e taxa de juros.
Balança comercial
Os Estados Unidos são um dos maiores parceiros comerciais do Brasil (só perde para a China), principalmente em produtos como soja, minério de ferro e petróleo.
A vitória de Trump pode trazer incertezas à balança comercial brasileira, especialmente se ele decidir impor barreiras para proteger o setor industrial americano. Isso poderia reduzir o fluxo de exportações do Brasil para os Estados Unidos, impactando negativamente a balança comercial.
Dólar
A taxa de câmbio entre o real e o dólar é altamente influenciada pela política americana. Uma vitória de Trump tende a reforçar uma política monetária mais agressiva, focada no fortalecimento do dólar, especialmente se o FED optar por aumentar a taxa de juros.
Um dólar fortalecido representa custos mais altos de importação para o Brasil. Confira abaixo como o dólar vem variando nos últimos cinco anos, chegando a patamares bem elevados, quando comparados aos últimos anos.
Fonte: Google Finanças
Vale ressaltar: nas primeiras reações à vitória do republicano Donald Trump na corrida pela Casa Branca, o dólar comercial marcou uma grande alta, chegando a subir quase 2% em relação ao real. Na máxima, a moeda americana alcançou R$ 5,862 – maior valor desde 2020.
Ibovespa
O Ibovespa, principal índice da bolsa de valores brasileira, é sensível às oscilações no mercado financeiro americano. Com a vitória de Trump, espera-se que setores de energia e indústria sejam beneficiados, já que ele apoia políticas de desregulamentação e incentivo às indústrias tradicionais.
Esse movimento poderia impulsionar ações de empresas brasileiras voltadas para commodities, que são amplamente negociadas com os EUA. No entanto, a volatilidade do mercado americano poderia gerar riscos de curto prazo para o índice, principalmente em setores mais expostos ao câmbio.
Taxa de juros
A taxa Selic, embora definida pelo Banco Central, é influenciada por condições externas, especialmente pela política monetária dos Estados Unidos.
Sob o governo de Trump, é provável que haja uma política monetária rígida, que tende a elevar os juros americanos. Esse movimento pode forçar o Banco Central do Brasil a manter juros mais altos para evitar uma saída de capital estrangeiro.
Diversifique seu portfólio com a orientação do nosso time. Marque sua reunião aqui.
Quais setores e ativos podem ser impactados com a vitória de Donald Trump?
O segundo mandato de Donald Trump pode trazer impactos significativos para setores específicos, dada a sua postura conhecida de desregulamentação, incentivo a indústrias tradicionais e enfrentamento comercial com a China.
Durante seus anos anteriores na Casa Branca, o presidente reeleito implementou políticas de redução de impostos e de estímulo à indústria de base e de combustíveis fósseis, além de aumentar os gastos em defesa.
Com Trump reeleito, espera-se que essas estratégias sejam intensificadas, influenciando tanto o mercado interno dos EUA quanto os setores conectados ao comércio internacional.
A vitória de Trump tem repercussões diretas sobre o mercado de petróleo, especialmente devido ao fortalecimento do dólar, impulsionado por expectativas de políticas fiscais e tarifárias mais agressivas.
Com um governo focado em políticas protecionistas, a possibilidade de novas tarifas e restrições comerciais poderia exigir juros mais altos para controlar a inflação, o que fortalece a moeda americana.
Como resultado, commodities como o petróleo se tornam mais caras para outros países. Isso reduz a demanda pelo combustível, principalmente entre as economias emergentes, que têm maior dificuldade em arcar com os custos elevados de importação de energia.
Além disso, o impacto de um dólar fortalecido intensifica a pressão sobre a demanda global, refletindo-se nos preços do petróleo, que caíram cerca de 3% reagindo à vitória de Trump.
Esse cenário cria uma linha tênue: enquanto a política americana busca proteger a economia interna, o mercado global de petróleo responde com volatilidade, pressionado pelo efeito de um dólar forte nas transações internacionais.
Trump e Bitcoin: como o presidente reeleito já havia reforçado anteriormente, há a intenção de fortalecer o papel dos EUA no mercado de criptomoedas. A promessa do republicano é transformar o país em uma potência global no que se refere ao Bitcoin.
Sua postura pró-cripto foi determinante para um boom no mercado após o resultado das eleições nos EUA. O preço do Bitcoin foi impulsionado em 10%, batendo sua máxima histórica, perto dos US$ 76 mil – como comprova o gráfico abaixo.
Fonte: Google Finanças
Entenda melhor a relação das eleições nos EUA com os investimentos americanos
As eleições nos EUA têm um impacto significativo nos mercados financeiros, influenciando desde ações até ETFs e títulos de dívida pública.
Mudanças nas políticas econômicas e nas regulações impactam diretamente a precificação das ações, pois setores específicos – como tecnologia, energia e saúde – reagem às expectativas de expansão ou restrição.
Os ETFs, por sua vez, oferecem uma maneira prática de acompanhar o desempenho dos setores mais impactados pelas eleições, como energia renovável ou defesa, ao diversificarem os investimentos em uma cesta de ativos de um setor específico.
Os títulos de dívida pública, especialmente os Treasuries, podem refletir o cenário de juros e de estabilidade econômica que a administração republicana de Trump adotar. Uma abordagem mais conservadora, como a do presidente reeleito, deve trazer um ambiente de juros mais altos e menor emissão de dívida.
Quer começar a investir no exterior? Agende uma conversa com um especialista da Renova Invest.
