O provedor de liquidez no varejo, também chamado de Retail Liquidity Provider ou RLP, é algo novo no Brasil e veio para proporcionar alguns benefícios para os investidores. Quem opera em mercados de minicontratos futuros como pessoa física pode se interessar com a novidade.
A B3, a nossa Bolsa de Valores, começou a autorizar as operações RLP em agosto de 2019 e ainda muitas corretoras não oferecem a modalidade. Enquanto nos Estados Unidos, cerca de 90% do volume de negócios são feitos por essa modalidade.
Então, para você não ficar de fora dessa, a Renova Invest preparou este artigo com as principais informações desse novo modelo de negociação. Vamos lá?
O que é RLP?
A sigla é um serviço que permite que as corretoras proporcionem ao cliente uma maior liquidez nas operações de mini-índice, minidólar e as ações participantes. Desenvolvido pelo próprio mercado junto com a B3, o objetivo é garantir o melhor preço possível em cada operação, conseguindo melhorar a rentabilidade e performance.
No mercado futuro, as operações envolvem dois tipos de investidores:
- O que vai vender o contrato com vencimento em um prazo posterior;
- O que que vai comprar o título.
Desta forma, como implica na participação duas partes interessadas, a operação oferece uma menor liquidez, o que pode acabar desestimulando quem quer investir. E é aí que entra o RLP, para dar um jeitinho nisso e minimizar o problema.
A Bolsa de Valores brasileira começou a oferecer esse serviço justamente para incentivar mais o crescimento de investidores pessoas físicas atendidos pelo varejo das corretoras e bancos. Ou seja, essas instituições financeiras podem realizar a compra ou a venda na renda variável, trazendo mais liquidez para os clientes.
Assim, quem solicita a oferta RLP dá sinal verde para que o banco ou corretora garanta ordens de execução a preços iguais ou até melhores do que os fornecidos pelo book de ofertas. A finalidade é facilitar melhores condições e mais liquidez nas ordem executadas.
Funcionamento do RLP
Aderindo ao novo modelo de negociação, nada muda para o investidor em questão da parte operacional dos minicontratos futuros. Porém, novos caminhos se abrem na instituição financeira, que pode passar atuar como contraparte da operação e pode estar tanto na compra quanto na venda dos contratos.
O RLP proporciona agilidade e melhores condições para efetivar a negociação, por exemplo: preços de compra ou venda por valor igual do que seria disponibilizado no book tradicional. O investidor tem a chance de fazer a venda de uma única fez e com oportunidade de potencializar o lucro.
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É também uma forma do cliente não correr o risco de fechar negócio com o banco de investimentos em um valor menos vantajoso. Agora, anote um detalhe importante! O RLP apenas pode ser usado para ordens emitidas no tipo preço a mercado, se tornando público depois da negociação finalizada.
Quais são as vantagens de ter RLP ativo?
O RLP precisa ser autorizado pelo cliente para que o banco ou corretora de investimento atue como contraparte da negociação. E sim, isso pode trazer benefícios, dá só uma olhada em alguns:
- Melhores preçosA confiança vem de brinde ao escolher usar o RLP, já que consegue preços bem melhores. Isso porque a instituição deve oferecer um preço igual ou melhor do que a condição mais vantajosa apresentada no book de ofertas. Com um preço único nas negociações, acaba evitando de fracionar a ordem.
- Regras para organização
No Brasil, há uma série de regras para evitar desorganização e falhas de segurança do sistema financeiro, protegendo os investidores. Como a regra de que a oferta RLP é usada apenas para clientes de varejo e a instituição só atua como compradora ou vendedora depois da autorização do cliente.
- Transparência
Possui total transparência. É regulamentada pela B3 e auditada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Portanto, todas as operações por meio dela devem ser divulgadas pelas corretoras todo mês.
- Liquidez
A liquidez é a melhor vantagem de todas, praticamente. Com o RLP, há mais agilidade nas negociações e consegue mais rapidez na liquidação das ordens na renda variável.
Com todos esses benefícios, ter esse mecanismo ao seu lado pode ser muito vantajoso. Ainda mais em instituições que não apresentam cobranças a mais para o serviço.
Impacto no mercado
Por não ser algo tido só no Brasil, o RLP é uma oferta que pode desencadear em todo o mercado financeiro, uma vez que é capaz de atrair novos clientes de varejo e aumentar a liquidez dos mercados. Sem contar que é uma prática comum nos Estados Unidos e Europa.
Como consequência desse movimento, a viabilização de corretoras e bancos com fluxos menores faz com que a concorrência aumente e pressione diminuição dos spreads. Por fim, podem vender isso para outros agentes consolidadores e começarem a operar nesse mercado.
Ative o RLP no BTG Pactual digital
Se você se interessou e quer aproveitar mais as vantagens do RLP, com o BTG Pactual digital isso tem custo zero! Basta você autorizar para que o mecanismo possa acontecer nas suas operações. Afinal, lembre-se que o seu “sim” é o que valida poder fazer isso.
Para isso, acesse a sua área logada na plataforma de investimentos do BTG e clicar na aba de renda variável. Depois, procure o menu de plataformas e serviços, em que vai selecionar os serviços e procurar pela opção RLP. O último passo é achar a alternativa “contratar”.
Prontinho! Assim, você autorizou e pode começar a ter mais liquidez na sua carteira. Se quiser saber mais sobre, clique aqui.
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