Investir na Bolsa de Valores é uma estratégia que atrai muitos investidores, principalmente aqueles que buscam grandes empresas com alto valor de mercado. No entanto, é importante direcionar o olhar para outro segmento promissor: as Small Caps. Apesar de não possuírem um valor de mercado bilionário, essas empresas podem ser extremamente interessantes para a sua carteira de investimentos.
Neste artigo, vamos explorar o que são as Small Caps, como elas são classificadas, quais são os principais exemplos, as vantagens de investir nesse tipo de ação e as diferenças em relação às Blue Chips.
O que são Small Caps?
As Small Caps são empresas negociadas na Bolsa de Valores que possuem um valor de mercado mais baixo em comparação com as demais. São companhias de capital aberto menores, que podem ter seus ativos adquiridos pelos investidores da mesma forma que qualquer outro título.
Enquanto as grandes empresas são conhecidas como Blue Chips, as Small Caps se destacam pelo seu baixo valor de mercado, ou seja, pela baixa capitalização de mercado. Apesar disso, a negociação dessas ações segue a mesma dinâmica das demais, através de um home broker. A diferença está na classificação do market cap desses papéis.
Para ser considerada uma Small Cap, a empresa não deve pertencer ao grupo que representa 85% da bolsa brasileira, a B3. No entanto, não há um valor exato de mercado que defina uma companhia como Small Cap, o que significa que você pode encontrar grandes nomes listados nessa categoria. Veremos mais adiante alguns critérios que podem servir como guia para essa classificação.
Além disso, as Small Caps apresentam menor liquidez e volume de negociações diárias. Isso significa que a compra e venda dessas ações pode ser mais difícil e que elas estão mais sujeitas às oscilações do mercado.
Como funciona uma Small Cap?
As Small Caps são empresas de capital aberto na Bolsa de Valores que possuem um valor de mercado mais baixo. Além do valor de mercado, uma companhia pode receber a classificação de Small Cap com base em seu faturamento ou volume de negociações.
Não há um consenso universal sobre a faixa de valores que define uma empresa como Small Cap, mas podemos considerar algumas faixas comumente utilizadas:
- Faturamento entre US$500 milhões e US$5 bilhões;
- Valor de mercado entre US$300 milhões e US$2 bilhões;
- Volume de negociações na Bolsa menor que US$50 milhões por dia.
Considerando essas variações, podemos estabelecer o valor de mercado entre US$300 milhões e US$2 bilhões como um guia para entender o funcionamento das Small Caps.
Para determinar o valor de mercado, basta utilizar a fórmula:
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Valor de mercado (VM) = número de ações emitidas X cotação
Se o valor encontrado estiver dentro dessa faixa, a empresa pode ser considerada uma Small Cap. Caso contrário, ela pode pertencer a outra classificação de ações, como Blue Chips, Mid Caps ou Mega Caps.
Principais características das Small Caps
Além do baixo valor de mercado, as Small Caps possuem outras características importantes para análise, como baixo grau de liquidez, menor cobertura pelo mercado, maior volatilidade, maior risco e bom potencial de retorno.
O menor grau de liquidez das Small Caps significa que essas ações têm menor volume de negociações diárias na Bolsa, o que também resulta em menor liquidez. Isso pode dificultar a compra e venda desses títulos, o que pode ser um ponto de atenção para investidores e gestores de fundos.
A menor cobertura pelo mercado é uma consequência direta da baixa liquidez das Small Caps. Como essas empresas não são prioridade para muitos investidores e gestores de fundos, elas recebem menos análises e cobertura de mercado. Isso torna mais difícil encontrar informações confiáveis sobre essas empresas e embasar decisões de investimento.
A maior volatilidade na cotação das Small Caps está relacionada à sua baixa liquidez e à menor cobertura de mercado. Movimentos significativos no mercado podem afetar de forma intensa a variação de preço dessas ações, resultando em oscilações mais bruscas. Essa volatilidade pode surpreender ou decepcionar os investidores.
O maior grau de risco financeiro das Small Caps está associado à sua maior volatilidade e ao fato de que essas empresas costumam ter mais dívidas. Como seu foco está no crescimento, elas captam recursos para investir em seu próprio desenvolvimento. Isso significa que mudanças econômicas podem afetá-las com mais facilidade.
Vantagens de investir em Small Caps
Apesar dos desafios e riscos envolvidos, investir em Small Caps também oferece vantagens interessantes. Algumas delas são:
Potencial de crescimento: As Small Caps têm um grande potencial de crescimento, pois são empresas em estágio inicial ou com menos visibilidade no mercado. Com o tempo, elas podem se tornar grandes empresas, proporcionando bons retornos para os investidores.
Oportunidades não exploradas: Como as Small Caps são menos acompanhadas e analisadas pelo mercado, existem oportunidades não exploradas. Investidores que identificam essas oportunidades podem encontrar ações subvalorizadas e se beneficiar de sua valorização futura.
Maior flexibilidade: Por terem menor liquidez, as Small Caps são menos afetadas por movimentos de curto prazo no mercado. Isso pode ser vantajoso para investidores que buscam uma abordagem de longo prazo e não se importam com a volatilidade de curto prazo.
Diversificação da carteira: Investir em Small Caps pode ser uma forma de diversificar sua carteira de investimentos. Ao incluir empresas de diferentes tamanhos e setores, você reduz o risco de concentração em um único tipo de investimento.
Possibilidade de descobrir futuros líderes de mercado: Muitas empresas que hoje são líderes de mercado começaram como Small Caps. Ao investir nesse segmento, você pode ter a oportunidade de descobrir empresas com potencial de se tornarem grandes players no futuro.
Diferenças entre Small Caps e Blue Chips
As Small Caps e as Blue Chips são dois segmentos diferentes no mercado de ações. Enquanto as Blue Chips são grandes empresas com alto valor de mercado, as Small Caps são empresas menores, com valor de mercado mais baixo.
As Blue Chips são geralmente mais estáveis, com maior liquidez e menor volatilidade. Elas são consideradas empresas líderes em seus setores e são conhecidas por sua capacidade de gerar lucros consistentes ao longo do tempo. Por outro lado, as Small Caps são mais voláteis, têm menor liquidez e maior potencial de crescimento.
Investir em Blue Chips é geralmente considerado mais seguro e adequado para investidores conservadores. Já as Small Caps são mais adequadas para investidores com perfil mais arrojado, dispostos a correr mais riscos em busca de maiores retornos.
Conclusão
Investir em Small Caps pode ser uma estratégia interessante para diversificar sua carteira de investimentos e buscar retornos mais altos. Essas empresas menores, com valor de mercado mais baixo, têm um grande potencial de crescimento e oferecem oportunidades não exploradas pelo mercado.
No entanto, é importante destacar que investir em Small Caps envolve maiores riscos, devido à maior volatilidade e menor liquidez dessas ações. É essencial realizar uma análise cuidadosa e contar com a orientação de profissionais especializados antes de tomar decisões de investimento.
Portanto, se você está disposto a correr riscos e busca oportunidades de crescimento, as Small Caps podem ser uma opção interessante para compor sua carteira de investimentos. Lembre-se sempre de avaliar cada empresa individualmente, considerando seus fundamentos, perspectivas de mercado e seu perfil de investidor.
Invista de forma consciente e esteja preparado para acompanhar o mercado de perto. Com uma estratégia sólida e uma análise cuidadosa, você pode aproveitar as oportunidades oferecidas pelas Small Caps e obter bons resultados em seus investimentos.
