Vamos falar sobre fundos imobiliários? Atualmente, o MXRF11 se destaca como uma das opções mais atrativas do mercado de FIIs na B3. Ele é o maior do país em número de cotistas, além de ser uma excelente escolha para investidores que buscam diversificação no setor imobiliário e uma renda passiva mensal.
Vale lembrar que esse tipo de ativo é isento de imposto de renda, o que favorece e otimiza os gastos tributários de um portfólio. Claro que, para você analisar se o MXRF11 é interessante, vale a pena conferir seus objetivos de médio e longo prazo, em paralelo ao seu perfil de investidor atual.
Quer entender mais sobre o MXRF11? Continue lendo este conteúdo!
O que é o MXRF11?
O MXRF11, também conhecido como Maxi Renda, é um fundo de investimento imobiliário (FII) listado na B3 (Bolsa de Valores do Brasil).
Criado em 2011, ele se enquadra na categoria de fundo do tipo híbrido, ou seja, que investe em uma combinação de ativos financeiros e imobiliários. Diferente de fundos focados exclusivamente em imóveis físicos, como shoppings ou lajes corporativas, o MXRF11 direciona sua estratégia para ativos como:
- Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs).
- Letras de Crédito Imobiliário (LCIs).
- Cotas de outros fundos imobiliários (FIIs).
- Debêntures e outros títulos ligados ao setor imobiliário.
Essa diversificação de ativos permite ao fundo mitigar riscos e oferecer rendimentos consistentes, além de aproveitar oportunidades em diferentes áreas do mercado imobiliário.
Esse fundo se tornou o maior FII da B3 em termos de número de cotistas, com uma base que ultrapassa 1,1 milhão de investidores. Além disso, o patrimônio líquido do fundo já ultrapassa a faixa dos R$ 3 bilhões.
Como funciona a gestão e administração do MXRF11?
O fundo é administrado pelo BTG Pactual e tem sua gestão a cargo da XP Vista Asset Management. A taxa de administração é de 0,90% ao ano, calculada sobre o valor de mercado quando o fundo faz parte de índices de mercado, ou sobre o patrimônio líquido, caso contrário.
Além da gestão de ativos, o fundo conta com a atuação de uma administradora que cuida das questões operacionais e burocráticas, como a distribuição de dividendos e a prestação de contas.
Descubra agora a
NOVA RENDA FIXA
que pode turbinar seus ganhos.
Sobretudo, essa divisão de funções entre gestão e administração garante que o MXRF11 esteja sempre priorizando a estratégia de alocação dos recursos e geração de valor para os investidores.
Como é composta a carteira do MXRF11?
A carteira do MXRF11 é diversificada, mas com forte concentração em ativos de renda fixa imobiliária – cerca de 70% do portfólio está alocado em CRIs, que são títulos de dívida emitidos por empresas do setor imobiliário para financiar empreendimentos.
Esses ativos são, em sua maioria, atrelados ao Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) ou ao CDI, o que garante proteção contra a inflação e oscilações de juros.
Além dos CRIs, o fundo investe em cotas de outros FIIs e em recebíveis imobiliários, que são contratos de compra e venda de imóveis a prazo.
Como resultado, essa combinação de ativos proporciona uma maior estabilidade nos rendimentos e uma menor exposição aos riscos do setor imobiliário, já que o MXRF11 não depende diretamente da valorização de imóveis físicos.
Desempenho Financeiro
O desempenho do MXRF11 tem sido consistente ao longo dos anos, especialmente na distribuição de dividendos.
Dividendos Mensais
O fundo distribui rendimentos mensalmente, um dos principais atrativos para investidores. Em novembro de 2024, por exemplo:
- Rendimento distribuído: R$ 0,09 por cota.
- Dividend Yield: Aproximadamente 0,94% no mês (baseado na cotação de R$ 9,56).
Nos últimos 12 meses, o fundo apresentou um Dividend Yield acumulado de 12,81%, acima da média de muitos FIIs listados no mercado.
Valorização das Cotas
Embora o foco principal do MXRF11 seja a distribuição de renda, o fundo também oferece potencial de valorização de suas cotas, acompanhando o desempenho do mercado imobiliário e as taxas de juros.
Quais as vantagens de investir no MXRF11?
Como já contextualizamos no início deste conteúdo, investir no MXRF11 traz uma série de benefícios, especialmente para investidores que buscam uma alternativa de renda passiva com menor volatilidade. As principais vantagens incluem:
- Diversificação: o fundo possui uma carteira diversificada, com exposição a diferentes tipos de ativos imobiliários.
- Rendimento estável: a estratégia de alocação em CRIs e outros títulos de renda fixa proporciona uma distribuição de dividendos consistente.
- Alta liquidez: é um dos FIIs mais negociados da B3, com média diária superior a R$ 18 milhões, o que facilita a entrada e saída de investidores.
- Proteção contra a inflação: a maior parte dos CRIs do fundo está atrelada ao IPCA, garantindo a preservação do poder de compra dos rendimentos.
- Isenção de IR: pessoas físicas que investem em FIIs estão isentas de imposto de renda sobre os dividendos recebidos, o que aumenta a atratividade do investimento.
- Gestão profissional: administrado pelo BTG Pactual, um dos maiores bancos de investimento do Brasil, e gerido pela XP Vista, conhecida pela expertise no mercado imobiliário.
Veja abaixo como o MXRF11 vem pagando dividendos de forma crescente e constante ao longo dos últimos meses e anos:
Fonte: Status Invest
Riscos Associados
Apesar das vantagens, é importante considerar os riscos antes de investir:
- Variação nas Taxas de Juros: Taxas de juros elevadas podem impactar negativamente o preço das cotas, já que o retorno dos ativos de renda fixa torna-se menos atrativo.
- Inadimplência: Como o fundo investe em CRIs, há o risco de inadimplência por parte dos emissores dos títulos.
- Volatilidade no Mercado: Embora o fundo seja conhecido por sua estabilidade, as cotas podem sofrer oscilações devido a mudanças no cenário macroeconômico.
Como investir no MXRF11?
Investir no MXRF11 é simples e pode ser feito por qualquer pessoa que tenha uma conta em uma corretora. As cotas do fundo são negociadas na B3 como se fossem ações, e o valor mínimo de investimento corresponde ao preço de uma cota (geralmente em torno de R$ 10).
Para adquirir cotas do MXRF11, basta acessar a plataforma de sua corretora, buscar o ticker “MXRF11” e realizar a compra. Lembre-se que é importante acompanhar o desempenho do fundo e as movimentações no mercado imobiliário para tomar boas decisões.
Análise de Investimento
O MXRF11 é indicado para:
- Investidores que buscam renda passiva: Os dividendos mensais são uma ótima opção para complementar a renda.
- Diversificação de portfólio: Sua composição híbrida permite exposição ao mercado imobiliário de forma diversificada.
- Perfil moderado a conservador: Apesar de estar sujeito a oscilações, o fundo apresenta uma gestão sólida e uma estratégia focada em mitigação de riscos.
Conclusão
O MXRF11 é uma excelente escolha para investidores que desejam diversificação e renda passiva regular no mercado imobiliário. Com uma gestão profissional, alta liquidez e um histórico sólido de distribuição de rendimentos, o fundo se destaca como uma das principais opções no mercado de FIIs.
No entanto, é fundamental que cada investidor avalie seu perfil de risco e acompanhe regularmente as informações do fundo. Para mais informações sobre investimentos e outros fundos imobiliários, explore o blog da Renova Invest!
Precisa de algum suporte para investir no MXRF11? Converse com nossos especialistas.
