Todo investidor, seja ele iniciante ou não, precisa entender muito bem o rendimento antes de aplicar o seu dinheiro em algum título de renda fixa. O rendimento do Tesouro Direto é uma das alternativas mais seguras e acessíveis para quem deseja iniciar no mundo dos investimentos, e o melhor, com a possibilidade de aportes iniciais baixos.
Entender como funciona o rendimento e o processo de investimento em Tesouro Direto é essencial para seus primeiros passos e a Renova Invest vai te ajudar nessa.
O que é e como funciona o Tesouro Direto?
O Tesouro Direto é um programa do governo federal que permite que qualquer pessoa física ou jurídica invista em títulos públicos. Ao comprar um título, você está emprestando dinheiro ao governo e recebe juros em troca. É uma forma segura e acessível de investir seu dinheiro e obter retornos consistentes.
Esse é um investimento em renda fixa. Sendo assim, os títulos do Tesouro Direto oferecem uma rentabilidade predefinida. Mas lembre-se, ela pode ser prefixada, pós-fixada ou indexada à inflação.
- Prefixados: possuem uma taxa de juros fixa que você conhece no momento da compra.
- Pós-fixados: a taxa de juros varia de acordo com um índice de referência, geralmente a taxa Selic.
- Híbridos (Indexados à Inflação): protegem seu investimento da inflação, pois a rentabilidade é corrigida pelo IPCA.
Valor mínimo de investimento
Para saber a quantidade mínima de investimento no Tesouro Direto, basta calcular a fração de 0,01 de cada título emitido pelo governo, ou seja, 1% do valor do papel. Por exemplo, um título de R$ 8.000 emitido pelo Tesouro pode ser comprado em lotes, ou frações, de R$ 80 cada.
Mas para que esse tipo de investimento seja ainda mais atrativo, foi definido pelo Tesouro Nacional um investimento mínimo a partir de R$30.
Como referência, veja quanto custava o valor de alguns títulos públicos do Tesouro Direto no final de julho de 2024.
Tributação e Taxas
Os investimentos no Tesouro Direto estão sujeitos a algumas taxas e tributações que todo investidor deve conhecer antes de aplicar seu dinheiro. Duas das principais taxas são a taxa de custódia e o Imposto de Renda sobre os rendimentos.
Vamos detalhar um pouco cada uma delas:
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Taxa de Custódia
A taxa de custódia é cobrada pela B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) para a custódia dos títulos e pela manutenção dos serviços de guarda desses papéis.
O valor da taxa de custódia é de 0,20% ao ano sobre o valor total dos títulos que você possui. Essa taxa é cobrada semestralmente, nos meses de janeiro e julho. O valor cobrado é proporcional ao período em que o título foi mantido. Por exemplo: se você manteve o título por seis meses, pagará a taxa de 0,20% proporcional a esses seis meses.
Mas fique tranquilo, a taxa de custódia é deduzida automaticamente da sua conta, não sendo necessário realizar qualquer ação para o pagamento. Para investidores iniciantes ou para pequenas aplicações, as primeiras compras de até R$ 10.000 realizadas após 1º de agosto de 2023, são isentas da taxa de custódia.
Exemplo
Se você tiver R$ 10.000 investidos em títulos do Tesouro Direto, pagará uma taxa de custódia de 0,20% ao ano, ou seja, R$ 20 por ano. Essa taxa é dividida em duas parcelas de R$ 10, cobradas em janeiro e julho.
Imposto de Renda
Além da taxa de custódia, os rendimentos do Tesouro Direto possuem desconto do Imposto de Renda (IR) sobre os rendimentos. A alíquota do IR é regressiva, variando conforme o tempo de aplicação. Sendo assim, quanto mais tempo você mantiver o investimento, menor será a alíquota aplicada.
A tabela regressiva do IR para o Tesouro Direto é a seguinte:
- 22,5%: Para aplicações de até 180 dias.
- 20%: Para aplicações de 181 até 360 dias.
- 17,5%: Para aplicações de 361 até 720 dias.
- 15%: Para aplicações acima de 720 dias.
O Imposto de Renda é cobrado automaticamente no resgate ou vencimento do título, ou seja, você não precisa se preocupar em calcular e nem em pagar esse imposto manualmente.
Exemplo
Vamos considerar que você investiu R$ 10.000 no Tesouro Selic e manteve o investimento por um ano. Com a taxa Selic atual de 10,50% ao ano, faremos os cálculos detalhados abaixo:
- Valor Investido: R$ 10.000
- Taxa Selic Anual: 10,50%
- Tempo de Aplicação: 365 dias (1 ano)
- Taxa de Custódia Anual: 0,20% ao ano (B3)
- Alíquota de Imposto de Renda: 15% (para aplicações acima de 720 dias)
Cálculo do Rendimento Bruto
Você pode calcular o rendimento bruto multiplicando o valor investido pela taxa Selic anual: Rendimento Bruto = R$10.000×10,50% = R$1.050,00
Cálculo da Taxa de Custódia
Já a taxa de custódia é proporcional ao tempo de aplicação. Você deve calculá-la sobre o valor total investido: R$10.000 × 0,20% = R$20,00
Cálculo do Imposto de Renda
O imposto de renda é calculado sobre o rendimento bruto e a alíquota depende do tempo de aplicação. Para aplicações acima de 720 dias, a alíquota é de 15%: R$1.375,00×15% = R$206,25.
Atenção: Em um passado recente, muitas corretoras e bancos também cobravam mais uma taxa para aplicação em Tesouro Direto. Atualmente, a maioria delas opera sob taxa zero, mas algumas instituições ainda recolhem essa taxa – veja aqui se a sua instituição cobra taxa sobre Tesouro Direto.
Quanto rende o Tesouro Direto?
A rentabilidade dos títulos do Tesouro Direto varia conforme o tipo de título e o prazo da aplicação. Existem três principais tipos de títulos públicos:
- Tesouro Selic
- Tesouro IPCA+
- Tesouro Prefixado
A seguir, detalharemos como cada um rende com base nas taxas atualizadas de julho de 2024.
Tesouro Selic
O Tesouro Selic é atrelado à taxa Selic, que atualmente está em 10,50% ao ano. Esse título pode ser indicado para quem busca mais segurança e liquidez. Isso porque ele tem menor volatilidade e o rendimento acompanha a variação da taxa Selic.
Tesouro IPCA+
O Tesouro IPCA+ oferece uma taxa fixa acrescida da variação do IPCA, protegendo o investimento contra a inflação. Este título é ideal para quem busca um rendimento real, acima da inflação.
Tesouro Prefixado
O Tesouro Prefixado tem uma taxa de juros fixa, conhecida no momento da compra. Você pode se interessar por esse investimento se estiver procurando mais previsibilidade no rendimento.
Como calcular o rendimento de cada título do Tesouro Direto?
Os títulos do Tesouro Direto oferecem diferentes formas de rentabilidade. A seguir, detalharemos como calcular o rendimento de cada tipo de título.
Quanto rende o Tesouro Direto Selic?
O Tesouro Selic é um título pós-fixado com rentabilidade atrelada à taxa Selic. Ele é ideal para quem busca segurança e liquidez.
Fórmula do Rendimento Bruto: Rendimento Bruto =Valor Investido × (1+Taxa Selic)
Exemplo:
- Valor Investido: R$ 10.000
- Taxa Selic Anual: 10,50%
Rendimento Bruto Anual = R$10.000×10,50% = R$1.050,00
Quanto Rende o Tesouro IPCA+?
O Tesouro IPCA+ é um título híbrido, que oferece uma taxa fixa mais a variação do IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo). Ele é ideal para quem deseja proteger seu investimento contra a inflação.
Fórmula do Rendimento Bruto: Rendimento Bruto = Valor Investido × (1+Taxa Fixa) + IPCA
No final de julho de 2024, o Tesouro IPCA+ pagava taxas acima de 6%. Veja abaixo.
Exemplo, considerando um IPCA no teto da meta de inflação:
- Valor Investido: R$ 10.000
- Taxa Fixa: 6,4% ao ano
- IPCA: 4,5%
Rendimento Bruto = R$10.000 × (1+0,064) + 4,5%= R$10.000 × 1,064 + R$ 450 = R$1.090,00
Quanto Rende o Tesouro Prefixado?
O Tesouro Prefixado tem uma taxa de juros fixa, conhecida no momento da compra. Ele é ideal para investidores que buscam previsibilidade nos rendimentos.
Fórmula do Rendimento Bruto: Rendimento Bruto = Valor Investido × (1+Taxa Prefixada)
Veja o quanto os títulos prefixados do Tesouro Direto pagavam no final de julho de 2024.
Exemplo:
- Valor Investido: R$ 10.000
- Taxa Prefixada: 12% ao ano
Rendimento Bruto = R$10.000 × 12% = R$1.200,00
Lembre-se de que você ainda deve descontar o Imposto de Renda e a Taxa de Custódia desses valores.
Qual título do Tesouro Direto investir?
Escolher o título do Tesouro Direto mais adequado para investir depende dos seus objetivos financeiros, do prazo do investimento e do seu perfil de risco.
Lembre-se: você não precisa escolher apenas um deles. Uma carteira bem diversificada, com diferentes tipos de títulos públicos do Tesouro Direto, pode oferecer mais segurança para navegar pelas mudanças de cenários ao longo do tempo.
Além disso, um assessor de investimentos pode ser um recurso valioso para quem deseja investir no Tesouro Direto. Eles possuem conhecimento técnico e experiência no mercado financeiro, podendo fornecer orientação personalizada baseada nas suas necessidades e objetivos financeiros.
