Qual é a maneira mais simples de se expor ao mercado de ações no Brasil atualmente? O BOVA11 se destaca como uma ótima alternativa para quem deseja acessar a renda variável brasileira sem a necessidade de escolher individualmente cada ação.
Ou seja, ele é a principal forma de investir indiretamente no Ibovespa. Esse ETF é um dos mais procurados por investidores – dos mais variados perfis –, já que costuma ter uma cotação mais acessível.
Conheça mais detalhes sobre o BOVA11 neste conteúdo e aproveite para aprender outros assuntos relevantes do mercado financeiro brasileiro.
O que é o BOVA11?
BOVA11 é um dos ETFs (Exchange Traded Funds, ou fundos de índice) mais conhecidos do mercado brasileiro. Ele tem como objetivo replicar o desempenho do índice Ibovespa, o índice de ações da bolsa de valores do Brasil, a B3.
Em outras palavras, investir no BOVA11 significa ter uma exposição direta a uma cesta de ações das principais empresas listadas na bolsa. Esse tipo de investimento é uma forma prática de diversificar a carteira, pois com uma única compra o investidor adquire várias companhias, de diferentes setores.
Confira a seguir a comparação de rentabilidade entre o BOVA11 e a poupança, no período de dois anos.
O que são ETFs?
Antes de entendermos como o BOVA11 funciona, vamos dar um passo atrás e relembrar o que são ETFs? ETFs são fundos de investimento negociados em bolsa que têm como característica replicar a performance de um índice de referência.
No caso do BOVA11, esse índice é o Ibovespa, já no caso do IVVB11, o índice em questão é o americano S&P 500, por exemplo. Assim, os ETFs combinam algumas vantagens das ações, como a liquidez e a negociação em tempo real, com a diversificação dos fundos de investimento.
Ou seja, com um ETF, o investidor pode acessar um portfólio diversificado com facilidade e custo reduzido. Esses ativos são gerenciados por um gestor e o retorno é proporcional à quantidade de cotas que cada investidor possui.
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Como funciona o BOVA11?
O BOVA11 busca espelhar o desempenho do Ibovespa, o que significa que o fundo tenta acompanhar o comportamento das ações que compõem esse índice, como já contextualizamos anteriormente.
As cotas do BOVA11 são negociadas na B3 da mesma maneira que as ações, podendo ser compradas e vendidas ao longo do dia. O valor dos papéis varia conforme as flutuações do índice.
Isso quer dizer que se o Ibovespa subir, as cotas do ETF também tendem a valorizar, e o inverso ocorre em momentos de queda. Além disso, como as empresas que compõem o Ibovespa mudam periodicamente, a composição do BOVA11 também se ajusta.
O BOVA11, criado em 2008 pela BlackRock, surgiu em um contexto de crescente demanda por fundos de índice e estratégias de investimento passivo nas bolsas de valores ao redor do mundo.
Desde então, ele se consolidou como o maior ETF negociado no Brasil, com mais de 85 mil cotas em circulação, refletindo sua relevância e aceitação no mercado.
Entenda a importância do BOVA11 na renda variável brasileira
O BOVA11 é bem relevante para o mercado de renda variável brasileiro principalmente por conta de sua diversificação, reinvestimento automático de dividendos, aluguel automático de ações e gestão profissional.
A diversificação é garantida pela exposição a mais de 80 das principais companhias listadas na B3, oferecendo aos investidores um portfólio diversificado em diferentes setores.
Além disso, os dividendos pagos pelas empresas que compõem o fundo são reinvestidos automaticamente pela BlackRock, aumentando a rentabilidade e a valorização das cotas.
O aluguel automático de ações do fundo para terceiros também é uma estratégia utilizada para maximizar os ganhos dos investidores.
Por fim, a gestão profissional da BlackRock assegura que a composição do BOVA11 siga de perto o desempenho do índice Ibovespa, mantendo a estrutura do ETF alinhada ao seu benchmark.
Veja a composição atual do BOVA11
A composição do BOVA11 segue a estrutura do índice Ibovespa, com as principais empresas listadas na bolsa, como Vale, Petrobras, Itaú, Bradesco, e Ambev.
No entanto, a proporção de cada ação dentro do fundo pode variar, conforme a estratégia adotada pela equipe de gestão, que visa otimizar a rentabilidade.
Assim, embora o BOVA11 acompanhe de perto o Ibovespa, sua composição exata pode apresentar pequenas variações para potencializar os resultados. Veja sua carteira de ações atual a seguir.
Confira abaixo a carteira divulgada pela BlackRock em 09/04/2025.
| Código | Nome | Peso (%) |
| VALE3 | CIA VALE DO RIO DOCE SH | 10,68 |
| ITUB4 | ITAU UNIBANCO HOLDING PREF SA | 8,08 |
| PETR4 | PETROLEO BRASILEIRO PREF SA | 7,11 |
| ELET3 | CENTRAIS ELETR BRAS-ELETROBRAS | 3,97 |
| PETR3 | PETROLEO BRASILEIRO SA PETROBRAS | 3,87 |
| BBAS3 | BANCO DO BRASIL SA | 3,8 |
| SBSP3 | COMPANHIA DE SANEAMENTO BASICO DE | 3,4 |
| B3SA3 | B3 BRASIL BOLSA BALCAO SA | 3,16 |
| BBDC4 | BANCO BRADESCO PREF SA | 3,08 |
| ABEV3 | AMBEV SA | 2,9 |
| WEGE3 | WEG SA | 2,72 |
| ITSA4 | ITAUSA INVESTIMENTOS ITAU PREF SA | 2,67 |
| JBSS3 | JBS SA | 2,3 |
| EMBR3 | EMBRAER SA | 2,21 |
| BPAC11 | BCO BTG PACTUAL UNT SA | 2,11 |
| EQTL3 | EQUATORIAL SA | 2,02 |
| RENT3 | LOCALIZA RENT A CAR SA | 1,72 |
| RDOR3 | REDE DOR SAO LUIZ SA | 1,6 |
| SUZB3 | SUZANO SA | 1,59 |
| PRIO3 | PETRO RIO SA | 1,35 |
| RADL3 | RAIA DROGASIL | 1,31 |
| BBSE3 | BB SEGURIDADE SA | 1,25 |
| BRL | BRL CASH | 1,21 |
| ENEV3 | ENEVA SA | 1,15 |
| RAIL3 | RUMO SA | 1,01 |
| VIVT3 | TELEFONICA BRASIL SA | 0,94 |
| CMIG4 | CIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS PRE | 0,91 |
| GGBR4 | GERDAU PREF SA | 0,9 |
| TOTS3 | TOTVS SA | 0,89 |
| UGPA3 | ULTRAPAR PARTICIPOES SA | 0,89 |
| VBBR3 | VIBRA ENERGIA SA | 0,88 |
| CPLE6 | CIA PARANAENSE DE ENERGIA COPEL PR | 0,86 |
| BRFS3 | BRF BRASIL FOODS SA | 0,81 |
| BBDC3 | BANCO BRADESCO SA | 0,79 |
| KLBN11 | KLABIN UNITS SA | 0,69 |
| TIMS3 | TIM SA | 0,66 |
| LREN3 | LOJAS RENNER SA | 0,65 |
| ENGI11 | ENERGISA UNITS SA | 0,64 |
| ELET6 | CENTRAIS ELETR BRAS-ELETROBRAS PRE | 0,58 |
| CCRO3 | COMPANHIA CONCESSOES RODOVIARIAS S | 0,56 |
| STBP3 | SANTOS BRASIL PARTICIPACOES SA | 0,55 |
| ASAI3 | SENDAS DISTRIBUIDORA SA | 0,53 |
| HAPV3 | HAPVIDA PARTICIPACOES E INVESTIMEN | 0,5 |
| EGIE3 | ENGIE BRASIL ENERGIA SA | 0,49 |
| SANB11 | BANCO SANTANDER BRASIL UNITS SA | 0,46 |
| CMIN3 | CSN MINERACAO SA | 0,46 |
| ALOS3 | ALLOS SA | 0,45 |
| CXSE3 | CAIXA SEGURIDADE PARTICIPACOES SA | 0,45 |
| ISAE4 | ISA ENERGIA BRASIL PREF SA | 0,43 |
| NTCO3 | NATURA CO HOLDING SA | 0,41 |
| BRAV3 | BRAVA ENERGIA SA | 0,39 |
| CSAN3 | COSAN INDUSTRIA E COMERCIO SA | 0,38 |
| TAEE11 | TRANSMISSORA ALIANCA ENERGIA ELETR | 0,36 |
| MULT3 | MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS IMOBILIA | 0,36 |
| HYPE3 | HYPERMARCAS SA | 0,35 |
| CPFE3 | CPFL ENERGIA SA | 0,35 |
| PSSA3 | PORTO SEGURO SA | 0,35 |
| CYRE3 | CYRELA BRAZIL REALTY SA | 0,33 |
| CSNA3 | COMPANHIA SIDERURGICA NACIONAL SA | 0,29 |
| MRFG3 | MARFRIG GLOBAL FOODS SA | 0,29 |
| FLRY3 | FLEURY SA | 0,26 |
| GOAU4 | METALURGICA GERDAU PREF SA | 0,26 |
| CRFB3 | ATACADAO CARREFOUR SA | 0,21 |
| COGN3 | COGNA EDUCACAO SA | 0,2 |
| BRAP4 | BRADESPAR PREF SA | 0,2 |
| IRBR3 | IRB BRASIL RESSEGUROS SA | 0,2 |
| POMO4 | MARCOPOLO PREF SA | 0,2 |
| IGTI11 | IGUATEMI UNIT SA | 0,19 |
| RECV3 | PETRORECONCAVO SA | 0,19 |
| SLCE3 | SLC AGRICOLA SA | 0,18 |
| YDUQ3 | YDUQS PARTICIPACOES SA | 0,17 |
| AZZA3 | AZZAS SA | 0,17 |
| MGLU3 | MAGAZINE LUIZA SA | 0,17 |
| USIM5 | USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAI | 0,14 |
| BRKM5 | BRASKEM PREF CLASS A SA | 0,12 |
| SMTO3 | SAO MARTINHO SA | 0,12 |
| VIVA3 | VIVARA PARTICIPACOES SA | 0,12 |
| AURE3 | AUREN ENERGIA SA | 0,12 |
| RAIZ4 | RAIZEN PRF SA | 0,1 |
| VAMO3 | VAMOS LOCACAO DE CAMINHOES MAQUINA | 0,1 |
| MRVE3 | MRV ENGENHARIA E PARTICIPACOES SA | 0,09 |
| BEEF3 | MINERVA SA | 0,08 |
| PCAR3 | COMPANHIA BRASILEIRA DE DISTRIBUIC | 0,08 |
| PETZ3 | PET CENTER COMERCIO E PARTCIPACOES | 0,06 |
| CVCB3 | CVC BRASIL OPERADORA E AGENCIA DE | 0,05 |
| LWSA3 | LWSA SA | 0,05 |
| AZUL4 | AZUL PREF SA | 0,05 |
| ITSA2 | ITAUSA RTS SA | 0,01 |
| AMOB3 | AUTOMOB PARTICIPACOES SA | 0,01 |
| AZUL13 | AZUL RIGHTS PRF RIGHTS SA | 0 |
| XBJ5 | MINI BOVESPA (IBOVESPA) INDEX APR | 0 |
O BOVA11 paga dividendos?
Uma das principais dúvidas dos investidores é se o BOVA11 paga dividendos. A resposta é sim, o BOVA11 paga dividendos. No entanto, é importante destacar que o valor e a frequência dos pagamentos de dividendos podem variar ao longo do tempo.
Os dividendos do BOVA11 são pagos com base nos dividendos recebidos pelas ações que compõem a carteira do ETF. Portanto, se uma ação que compõe o BOVA11 paga dividendos, esses dividendos serão repassados aos investidores do ETF.
Histórico do BOVA11
O BOVA11 foi lançado em 28 de novembro de 2008 e desde então tem conquistado cada vez mais a atenção dos investidores, principalmente devido à sua alta liquidez e ao fato de ser uma maneira simplificada de investir em várias ações de uma só vez.
O ETF BOVA11 é administrado pelo Citibank e gerido pela BlackRock, a maior gestora de ativos do mundo.
Rentabilidade do BOVA11
A rentabilidade do BOVA11 depende do desempenho de cada uma das ações que o compõem. Ou seja, se essas ações se valorizarem, o valor do fundo de índice também sobe. Da mesma forma, se as ações se desvalorizarem, o valor do fundo cai.
Diferença entre BOVA11 e Outros ETFs
Existem diversos outros ETFs disponíveis no mercado, como o SMAL11 e o BRAX11, por exemplo. A principal diferença entre eles e o BOVA11 é o índice de referência.
Enquanto o BOVA11 acompanha o IBOVESPA, o SMAL11 segue o Índice Small Cap e o BRAX11 acompanha o Índice Brasil 100.
Aluguel do BOVA11
Ao alugar o BOVA11, você pode se beneficiar dos movimentos de queda no mercado de ações. Você pode tomar emprestadas as ações por um determinado período e lucrar com a venda delas a preços mais altos no futuro.
Essa estratégia é especialmente útil para investidores que acreditam que determinadas ações ou o mercado em geral podem cair de valor em um determinado período.
Uma das vantagens do aluguel do BOVA11 é o potencial de ganhos de curto prazo. Ao alugar o BOVA11, você tem a oportunidade de lucrar com os movimentos de alta e de baixa dos preços.
Se você prevê uma queda no mercado, pode tomar emprestadas as ações da BOVA11 e vendê-las pelo preço atual mais alto. Então, quando o preço cair, você poderá recomprar as ações a um preço mais baixo e devolvê-las ao credor, embolsando a diferença como lucro.
Outra vantagem do aluguel de BOVA11 é a possibilidade de diversificar sua carteira de investimentos. Em vez de colocar todos os seus ovos em uma única cesta, o aluguel do BOVA11 permite que você ganhe exposição a uma ampla gama de empresas listadas no Ibovespa.
Essa diversificação pode ajudar a reduzir o risco associado ao investimento em ações individuais e aumentar suas chances de obter retornos consistentes.
A taxa de aluguel de BOVA11 gira em torno de 1% ao ano na maioria das corretoras para o tomador.
Como Investir no BOVA11
Para investir no BOVA11, você precisa ter uma conta em uma corretora de valores. Com a conta aberta, você pode acessar o home broker, que é a plataforma de negociação online da corretora, e emitir uma ordem de compra para o BOVA11.
Taxas e Impostos
Um ponto importante a se considerar antes de investir no BOVA11 é a questão das taxas e impostos. O BOVA11 cobra uma taxa de administração de 0,10% ao ano. Além disso, a venda de cotas do fundo está sujeita à alíquota de 15% de Imposto de Renda sobre o lucro.
Vantagens e Desvantagens do BOVA11
Como todo investimento, o BOVA11 possui vantagens e desvantagens que devem ser consideradas antes de tomar a decisão de investir.
Vantagens
- Diversificação: Ao investir no BOVA11, você está investindo em uma carteira diversificada de ações, o que ajuda a mitigar os riscos.
- Simplicidade: Não é necessário acompanhar o desempenho individual de cada ação, já que o objetivo do fundo é replicar o desempenho do IBOVESPA.
- Baixo custo: comparado à compra individual de várias ações, ele é mais baixo, já que a taxa de administração costuma ser inferior à de fundos de ações tradicionais.
- Liquidez: é possível comprar e vender facilmente, com preços atualizados em tempo real.
Desvantagens
- Risco de mercado: Como o BOVA11 é composto por ações, ele está sujeito às oscilações do mercado.
- Taxas e impostos: A taxa de administração e a incidência de Imposto de Renda podem diminuir a rentabilidade do investimento.
- Gestão passiva: O BOVA11 tem uma gestão passiva, ou seja, não busca superar o IBOVESPA. Portanto, se o IBOVESPA cair, o valor do fundo também cairá.
Portanto, o investimento em BOVA11 é mais indicado para aqueles que aceitam um grau moderado de risco e têm horizonte de médio a longo prazo.
Como comprova o gráfico abaixo, o BOVA11 rendeu mais de 65% nos últimos cinco anos.
Como declarar BOVA11 no Imposto de Renda?
Siga as orientações abaixo para garantir que você preencha a declaração corretamente e esteja em conformidade com a Receita Federal.
- Abra o programa da Receita Federal: O primeiro passo é abrir o programa da Receita Federal utilizado para fazer a declaração de imposto de renda. Certifique-se de ter a versão mais recente do programa instalada no seu computador.
- Selecione a opção “Renda Variável”: No programa da Receita Federal, selecione a opção “Renda Variável” para começar a preencher a declaração do BOVA11.
- Preencha os dados pessoais: No início da declaração, você deverá preencher os seus dados pessoais, como nome, CPF, endereço, entre outros. Certifique-se de preencher essas informações corretamente.
- Informe os rendimentos recebidos: Na próxima etapa, você deverá informar os rendimentos recebidos com o BOVA11. Utilize o informe de rendimentos fornecido pela corretora para preencher esses campos corretamente.
- Informe os custos operacionais: Caso você tenha tido custos operacionais ao operar com o BOVA11, como taxas de corretagem, informe esses valores na declaração.
- Declare os ganhos de capital: Se você vendeu as ações do BOVA11 durante o ano e obteve ganhos de capital, declare esses valores na declaração.
- Verifique e envie a declaração: Após preencher todos os campos corretamente, verifique se todas as informações estão corretas e envie a declaração para a Receita Federal.
Seguindo esse guia passo a passo, você conseguirá preencher a sua declaração de imposto de renda do BOVA11 de forma correta e em conformidade com a Receita Federal. No próximo tópico, falaremos sobre os erros comuns a evitar ao preencher a declaração.
Erros comuns a evitar ao preencher a declaração de imposto de renda do BOVA11
Ao preencher a declaração de imposto de renda do BOVA11, é importante evitar alguns erros comuns que podem levar a problemas com a Receita Federal. Abaixo, listamos os erros mais comuns e como evitá-los:
- Não informar todos os rendimentos: Certifique-se de informar todos os rendimentos recebidos com o BOVA11, incluindo os dividendos e eventuais ganhos de capital.
- Não declarar os custos operacionais: Caso você tenha tido custos operacionais ao operar com o BOVA11, como taxas de corretagem, é importante declarar esses valores na declaração.
- Não comprovar os ganhos de capital: Se você vendeu as ações do BOVA11 durante o ano e obteve ganhos de capital, é fundamental comprovar essas operações com os devidos documentos.
- Não conferir os dados antes de enviar: Antes de enviar a declaração, verifique se todas as informações estão corretas e se não há erros de digitação.
Evitar esses erros ajudará a garantir que a sua declaração de imposto de renda do BOVA11 esteja correta e em conformidade com a Receita Federal. No próximo tópico, daremos algumas dicas para maximizar as deduções na declaração.
Perguntas frequentes
1. O que é o BOVA11 e como ele funciona?
O BOVA11 é um ETF (Exchange Traded Fund) que replica o desempenho do Índice Bovespa (Ibovespa). Ele funciona como um fundo negociado em bolsa, representando uma cesta de ações das empresas mais negociadas na Bolsa de Valores brasileira (B3). Sua finalidade é seguir o desempenho do Ibovespa, espelhando a valorização ou desvalorização das ações que o compõem.
2. Quais são as vantagens de investir no BOVA11 em comparação com ações individuais?
Investir no BOVA11 oferece diversificação imediata, pois o fundo representa várias empresas. Isso reduz o risco associado a investir em ações individuais. Além disso, é uma forma mais simples e acessível de investir no mercado de ações, especialmente para quem não tem tempo ou conhecimento para selecionar ações individualmente.
3. Como faço para investir no BOVA11?
Para investir no BOVA11, é necessário ter uma conta em uma corretora de valores. Após abrir a conta, você pode buscar o código BOVA11 no home broker da corretora e realizar a compra das cotas do ETF da mesma maneira que se compra uma ação.
4. Quais são os custos associados ao investimento no BOVA11?
Os custos podem variar entre corretoras, mas geralmente incluem a taxa de corretagem, que é cobrada na compra e venda de cotas, além da taxa de administração do fundo. A taxa de administração do BOVA11 costuma ser relativamente baixa em comparação com outros investimentos.
5. Qual é o desempenho histórico do BOVA11 e quais fatores podem influenciar seus retornos no futuro?
O desempenho histórico do BOVA11 está diretamente ligado ao desempenho do Ibovespa. Como o fundo replica esse índice, seu desempenho é afetado pelas oscilações das ações que o compõem. Fatores como a economia global, política interna, desempenho das empresas e flutuações cambiais podem influenciar seus retornos no futuro. É importante considerar que rendimentos passados não garantem rendimentos futuros.
Investir no BOVA11 pode ser uma boa opção para quem busca diversificar sua carteira de investimentos e ter exposição ao mercado de ações de forma simplificada.
No entanto, como todo investimento, é importante ter em mente que ele possui riscos e que é essencial fazer uma análise cuidadosa antes de investir. Lembre-se também de que a rentabilidade passada não garante rendimentos futuros.
Portanto, é importante manter-se atualizado e acompanhando o mercado para tomar as melhores decisões de investimento.
Agende uma reunião com o time da Renova Invest para diversificar seu patrimônio com o BOVA11 e outros ativos para sua carteira de investimentos.
