O mercado financeiro brasileiro é altamente influenciado por uma série de eventos recorrentes que afetam diretamente as decisões de investidores, gestores de ativos e instituições financeiras. Estar atento a essas datas é crucial para entender as oscilações nos preços de ações, títulos públicos e a taxa de câmbio.
Entre os eventos mais aguardados estão decisões sobre taxas de juros, indicadores econômicos importantes, resultados trimestrais de empresas e vencimento de contratos futuros e opções.
Neste artigo, vamos explorar os principais eventos do mercado financeiro brasileiro, explicar sua importância e como cada um pode impactar seus investimentos.
7 eventos do mercado financeiro brasileiro
1. Super Quarta: decisões simultâneas do Copom e Fed
A Super Quarta é um dos eventos mais importantes para investidores, ocorrendo quando o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central do Brasil e o Federal Reserve (Fed) dos Estados Unidos anunciam suas decisões sobre taxas de juros no mesmo dia. Essas decisões têm grande influência sobre a política monetária global e podem gerar forte volatilidade nos mercados de ações, câmbio e renda fixa.
No Brasil, a taxa Selic é ajustada pelo Copom para controlar a inflação, enquanto o Fed define os juros americanos, que afetam diretamente o fluxo de capitais internacionais. Quando as expectativas do mercado não se confirmam, a volatilidade aumenta, especialmente no câmbio e em ativos de renda variável.
Exemplo Prático: Na Super Quarta de 19 de Março de 2025, o Banco Central subiu a Selic pra 14,25%, o maior nível desde agosto de 2016 e o Fed manteve os juros americanos entre 4,25% e 4,5%.
2. Reuniões do Copom: definição da taxa Selic
O Comitê de Política Monetária (Copom) se reúne a cada 45 dias para definir a taxa básica de juros (Selic), que serve como referência para todas as taxas de juros da economia. Essas reuniões são acompanhadas de perto pelos mercados, pois a Selic afeta diretamente o custo do crédito, a rentabilidade da renda fixa e o comportamento do mercado de ações.
Quando o Banco Central sobe a Selic, há um impacto imediato em ativos de renda fixa, como títulos públicos e CDBs, que se tornam mais atrativos. Por outro lado, altas nos juros podem desvalorizar ações de empresas que dependem de crédito barato para crescer, como varejistas e construtoras.
Curiosidade: O Copom divulga uma ata detalhada alguns dias após a reunião, explicando os motivos da decisão e as perspectivas para a política monetária futura, o que também pode gerar movimento no mercado.
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3. Divulgação do IPCA: termômetro da inflação
O Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) é o principal indicador de inflação do Brasil, calculado mensalmente pelo IBGE. Ele mede a variação nos preços de uma cesta de bens e serviços e serve como referência para a política monetária do Banco Central.
Uma alta no IPCA acima das expectativas pode levar o Banco Central a elevar a Selic para conter a inflação, o que afeta diretamente a curva de juros futuros. Esse movimento é acompanhado de perto por investidores em renda fixa, que ajustam suas carteiras de acordo com as expectativas inflacionárias.
Impacto nos Investimentos:
- Títulos indexados à inflação (Tesouro IPCA+) tendem a se valorizar em períodos de alta do IPCA.
- Ações de consumo podem ser penalizadas, já que a inflação reduz o poder de compra dos consumidores.
4. Relatório Focus: expectativas do mercado
O Relatório Focus, divulgado semanalmente pelo Banco Central, reúne as projeções de economistas para indicadores-chave da economia brasileira, como PIB, inflação, Selic e câmbio. Embora seja uma compilação de previsões, o relatório é amplamente utilizado como termômetro das expectativas do mercado.
Por que acompanhar?
- Antecipar possíveis mudanças na política monetária.
- Ajustar estratégias de investimento com base nas tendências projetadas.
- Identificar mudanças abruptas de expectativa, que podem sinalizar riscos ou oportunidades.
5. Resultados trimestrais das empresas: earnings season
A divulgação dos resultados financeiros trimestrais das empresas listadas na B3 é outro evento de grande relevância. Esses resultados revelam o desempenho das companhias, incluindo dados sobre receita, lucro líquido e endividamento, e são acompanhados por analistas para ajustar projeções de preço das ações.
O que observar?
- Guidance: Expectativas futuras divulgadas pelas empresas.
- Surpresas nos resultados: Quando os resultados superam ou ficam abaixo das previsões do mercado, as ações podem reagir de forma brusca.
6. Leilões de títulos públicos do Tesouro Nacional
Os leilões de títulos públicos, realizados pelo Tesouro Nacional, são eventos cruciais para o mercado de renda fixa, pois definem as taxas de retorno dos títulos vendidos ao mercado. Investidores institucionais e bancos utilizam essas taxas como referência para precificar outros ativos.
Impacto:
- Em momentos de instabilidade política ou econômica, as taxas dos títulos tendem a subir, refletindo o aumento do risco percebido.
- Já em períodos de estabilidade, as taxas podem cair, tornando os títulos públicos menos rentáveis, mas atraindo investidores mais conservadores.
7. Vencimento de opções na B3
O vencimento de opções ocorre na terceira segunda-feira de cada mês e pode causar movimentos significativos nos preços das ações, especialmente se houver grande volume de contratos em aberto. Esse evento é particularmente relevante para traders de curto prazo, que buscam oportunidades na volatilidade gerada pelo vencimento.
Estratégia para investidores:
- Evite tomar decisões baseadas apenas no comportamento das ações no dia do vencimento, já que movimentos podem ser distorcidos por ajustes técnicos.
- Se você opera com opções, fique atento às datas de vencimento para evitar surpresas.
Acompanhar os principais eventos do mercado financeiro brasileiro é essencial para qualquer investidor que busca tomar decisões mais informadas e estratégicas. Desde as reuniões do Copom até a divulgação do IPCA e os resultados trimestrais das empresas, cada evento oferece uma oportunidade para ajustar suas estratégias de investimento.
Quer se manter atualizado? Continue acompanhando nosso blog e saiba como aproveitar melhor esses momentos para potencializar seus investimentos!
