REITs: Descubra o que são e como investir no mercado imobiliário americano

Investir no mercado imobiliário dos Estados Unidos pode parecer um desafio para brasileiros, mas os REITs (Real Estate Investment Trusts) tornam essa empreitada mais acessível e prática.

Neste artigo, você entenderá o que são os REITs, como funcionam, suas vantagens e como investir neles, mesmo estando no Brasil.

O que são REITs?

REITs são empresas que possuem, operam ou financiam imóveis que geram renda, como prédios comerciais, shoppings, hospitais e hotéis.

Criados nos EUA em 1960, eles permitem que investidores comuns adquiram ações dessas empresas e, assim, participem dos lucros provenientes de aluguéis e financiamentos imobiliários.

Para se qualificar como Real Estate Investment Trusts, uma empresa deve:

• Investir pelo menos 75% de seus ativos em imóveis.
• Obter pelo menos 75% de sua receita bruta de aluguéis ou juros de financiamentos imobiliários.
• Distribuir no mínimo 90% de sua renda tributável anual como dividendos aos acionistas.
• Ser gerenciada por um conselho de diretores.
• Ter no mínimo 100 acionistas, com nenhuma pessoa ou grupo detendo mais de 50% das ações.

Como funcionam os REITs?

Ao investir em neles, você se torna acionista de uma empresa que gera renda por meio de propriedades imobiliárias. Os lucros obtidos com aluguéis ou financiamentos são distribuídos aos acionistas na forma de dividendos.

Além disso, as suas ações são negociadas em bolsas de valores, oferecendo liquidez e facilidade de compra e venda.

Qual a diferença entre REITs e FIIs?

Embora REITs (Real Estate Investment Trusts) e FIIs (Fundos de Investimento Imobiliário) sejam veículos voltados ao investimento no setor imobiliário, eles apresentam algumas diferenças importantes.

• Localização: REITs são empresas dos Estados Unidos, enquanto os FIIs são fundos regulados no Brasil.
• Tributação: No Brasil, os FIIs têm isenção de IR sobre os dividendos para pessoas físicas, desde que cumpram certos critérios. Já os REITs pagam impostos antes de distribuir os lucros, e os dividendos recebidos no Brasil podem estar sujeitos à tributação.
• Liquidez e volume: Os REITs, por operarem em um mercado muito maior, costumam ter mais liquidez e maior variedade de ativos.
• Estrutura jurídica: Os REITs são empresas, com ações negociadas em bolsa. Já os FIIs são fundos, com cotas reguladas pela CVM e negociadas na B3.

Em resumo: os FIIs são ótimos para quem quer começar no mercado nacional, mas os REITs oferecem acesso a setores globais e economia dolarizada — ideal para quem busca diversificação internacional.

Tipos de REITs

Existem três categorias principais:

1. Equity REITs: Possuem e operam imóveis que geram renda, como escritórios, shoppings e residências.
2. Mortgage REITs: Investem em hipotecas e outros financiamentos imobiliários, obtendo lucro por meio dos juros.
3. Hybrid REITs: Combinam as estratégias dos Equity e Mortgage, possuindo imóveis e investindo em financiamentos.

Quais são os melhores REITs?

Os “melhores” podem variar conforme o momento econômico e o perfil do investidor, mas alguns nomes se destacam consistentemente pelo histórico de performance, gestão e resiliência.

Veja alguns bem avaliados em 2025:

• Realty Income (O): Conhecido por pagar dividendos mensais e por ter uma base diversificada de imóveis comerciais.
• Prologis (PLD): Um dos maiores REITs logísticos do mundo, muito beneficiado pelo crescimento do e-commerce.
• Digital Realty Trust (DLR): Focado em data centers, tem se beneficiado da expansão da computação em nuvem e da IA.
• Ventas (VTR): Especializado em imóveis do setor de saúde, como hospitais e residências assistidas.
• American Tower (AMT): REIT de torres de telecomunicação, com presença global e receita estável.

Lembre-se: antes de investir, é essencial analisar o segmento de atuação dessas empresas, a saúde financeira e suas perspectivas futuras. Uma conversa com um assessor da Renova Invest pode te ajudar a fazer escolhas mais estratégicas.

Vantagens de investir

• Acessibilidade: Permitem investir no mercado imobiliário com valores menores do que a compra direta de imóveis.
• Diversificação: Oferecem exposição a diferentes tipos de propriedades e regiões.
• Liquidez: Suas ações são negociadas em bolsas, facilitando a compra e venda.
• Renda passiva: Distribuem regularmente dividendos aos acionistas.
• Transparência: São regulamentados e obrigados a divulgar informações financeiras periodicamente.

Como investir em REITs?

Investidores brasileiros têm algumas opções para investir:

1. Corretoras internacionais: Abrir conta em corretoras que permitem investir diretamente nas bolsas americanas como o BTG Pactual.
2. BDRs de REITs: Certificados que representam ações de REITs estrangeiros, negociados na B3.
3. ETFs de REITs: Fundos de índice que replicam o desempenho de carteiras de REITs, disponíveis em bolsas brasileiras e estrangeiras.

Perspectivas para 2025

Em 2025, setores como data centers, saúde e industrial têm se destacado entre os REITs. O crescimento da inteligência artificial e a demanda por infraestrutura digital impulsionam os REITs de data centers.

Além disso, a expectativa de redução nas taxas de juros pode favorecer o desempenho deles em geral.

Perguntas Frequentes

Os REITs representam uma excelente oportunidade para investidores que desejam diversificar sua carteira e obter renda passiva em dólares. Com diferentes formas de acesso e setores promissores, como data centers e saúde, investir neles pode ser uma estratégia inteligente para 2025.

Quer investir em REITs com segurança e montar uma carteira equilibrada?

Você não precisa fazer isso sozinho! O time da Renova Invest está pronto para te ajudar a encontrar os melhores REITs do mercado americano e construir uma estratégia personalizada de investimentos, alinhada aos seus objetivos e perfil de risco.

Agende uma conversa gratuita com nossos especialistas e descubra como diversificar sua carteira com inteligência, recebendo orientação de quem realmente entende do assunto.