No dia 02 de agosto, foi apresentado o resultado Irani Embalagem e Papel (RANI3) 2T21 e a equipe de Equity Research da Eleven Financial Research já realizou a análise dos dados divulgados. Confira os pontos principais.

Irani segue apresentando ótimos resultados

De acordo com o relatório da  Eleven Financial Research, o desempenho da Irani Embalagem e Papel (RANI3) foi positivo. A empresa apresentou ótimos resultados, superando outra vez as estimativas.

O destaque do período foi a alta do preço médio dos produtos.

No dia em que o relatório foi publicado, as ações RANI3 estavam sendo negociadas a R$ 8,09. A capitalização de mercado era de R$ 2,1 bilhões. O volume médio dos últimos 12 meses era de R$ 13,1 milhões.

Papel e Celulose

Panorama geral da empresa

Segundo o relatório da Eleven Financial Research, em 2020, a companhia realizou seu Re-IPO captando R$ 405 milhões para projetos de crescimento e eficiência.

Desde então, a empresa vem apresentando excelentes resultados operacionais, impulsionados pela intensificação do delivery e take away.

De acordo com os analistas da Eleven, a Irani está entre os quatros maiores players brasileiros de embalagens de papelão ondulado e papel.

No segundo trimestre de 2021, atingiu market share de 4,1% frente aos 4% registrados no trimestre anterior. No total, a empresa é detentora de 5% do mercado nacional de papel ondulado.

Investimento na Plataforma Gaia é revisto

A Plataforma Gaia é o portfólio de projetos de expansão da Irani para ampliar competitividade, capacidade de produção e suficiência energética. O investimento deve aprimorar os resultados da companhia no curto e médio prazo, além de habilitar investimentos para o próximo ciclo de crescimento.

De acordo com o relatório da Eleven, o investimento na Plataforma teve de ser revisto devido ao aumento dos custos de matérias primas. O montante inicial previsto era de R$ 743,05 milhões, com incremento de mais R$ 140,5 milhões, o investimento, portanto, deverá custar R$ 883,5 milhões.

No entanto, conforme informa o relatório da Eleven, os investimentos estão sendo executados em dia e conforme o cronograma. Para os analistas, os incrementos de capacidade e melhora de eficiência, melhorarão o perfil da empresa no médio prazo.

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Preço médio dos produtos é o destaque positivo do trimestre

Segundo o relatório da Eleven Financial Research, a alta no preço dos produtos em todos os segmentos é o destaque positivo do trimestre, ficando +18% acima do projetado.

De acordo com os analistas Eleven, o destaque dos aumentos foi o segmento florestal e de resina, com alta de +20% na base de comparação anual.

Já os segmentos de embalagens de papelão ondulado e papel para embalagens tiveram seus preços elevados, respectivamente, em +18,5% e +10,3% em relação ao mesmo período de 2020.

O relatório da Eleven ainda destaca que o aumento dos preços mais que compensou a alta no preço da matéria prima. As aparas apresentaram forte elevação de +174% na base de comparação anual.

Receita Líquida tem bom desempenho

De acordo com o relatório da Eleven Financial Research, a receita líquida da companhia totalizou R$ 403 milhões, alta de +13,2% na base de comparação trimestral e alta de +67,2% na comparação anual.

EBITDA acima das estimativas

Conforme informa a Eleven Financial Research, o EBITDA da Irani Embalagem e Papel ficou em R$ 119 milhões. O número revela alta de +18,6% em relação ao trimestre passado e alta de +111,3% em relação ao mesmo período de 2020.

Segundo os analistas Eleven, o número ainda ficou +31% acima das estimativas.

Lucro Líquido com alta superior a +300%

Conforme o relatório da Eleven Financial Research, o lucro líquido da Irani Embalagem e Papel no segundo trimestre foi de R$ 68 milhões. Esse resultado representa alta de +19,8% em relação ao 1T21 e alta de +343,8% em relação ao 2T20.

Resultado Irani Embalagem e Papel (RANI3) 2T21: Recomendações

Projeções para companhia Irani Embalagem e Papel

Recomendação da Eleven Financial Research

A equipe de análise da Eleven considera que a Irani Embalagem e Papel (RANI3) está muito bem posicionada para capturar o incremento do consumo no mercado interno. O posicionamento, soma-se à resiliência que a significativa participação de vendas para o setor de alimentos oferece à companhia

Assim, estabelece recomendação de compra, com preço-alvo em R$ 11,00.

 

Esta foi nossa apresentação da análise da equipe de Equity Research da Eleven Financial Research sobre o resultado Irani Embalagem e Papel (RANI3) 2T21. Acompanhe os conteúdos da Renova Invest para ter acesso a todas as análises de resultados trimestrais.

Disclaimer: As informações apresentadas neste artigo são provenientes de relatórios elaborados por terceiros. Esse material tem caráter puramente informativo, e não configura recomendação ou sugestão de investimento.